JCI vs. WTS：Johnson Controls 与 Watts Water 股票对比

公司概况

Johnson Controls（JCI）和 Watts Water（WTS）同属 Capital Goods 行业组，但 JCI 归类于 Building Products，而 WTS 归类于 Machinery。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Johnson Controls（JCI）和 Watts Water（WTS）的 净资产收益率 分别为 21.73% 和 20.91%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

Watts Water（WTS，16.00%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Johnson Controls（JCI，11.12%），后者大致是行业典型比例。

Watts Water（WTS，20.85%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Johnson Controls（JCI，17.21%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Johnson Controls（JCI）和 Watts Water（WTS）的 营收同比增长 分别为 2.81% 和 8.27%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Johnson Controls（JCI）的 每股收益同比增长 为 99.60%，处于行业前四分位；Watts Water（WTS）为 17.03%，更接近同业常见水平——JCI 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Watts Water（WTS）的 流动比率 为 2.80，处于所在行业的典型中段区间；而 Johnson Controls（JCI）的 流动比率 为 0.90，处于行业流动性较紧的四分位——JCI 应对流动负债的缓冲较薄。

Watts Water（WTS）的 债务权益比 为 0.08，处于行业低杠杆四分位；Johnson Controls（JCI）为 0.68，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Johnson Controls（JCI）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Watts Water（WTS）的股息收益率为 0.66%，可正常与行业同业对标。

Watts Water（WTS）的 股息支付率 为 17.24%，处于行业典型派息带；而 Johnson Controls（JCI）为 45.20%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Johnson Controls（JCI）和 Watts Water（WTS）的 市盈率 分别为 28.61 和 25.95，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Johnson Controls（JCI，3.19）的 市销率 与行业大致持平，Watts Water（WTS，4.14）则落在较贵的四分位——WTS 为每一元营收付出的价格更高。

Watts Water（WTS，4.98）的 市净率 与行业大致持平，Johnson Controls（JCI，5.99）则带有高于同业的溢价——JCI 按资产看更贵。

估值指标