JCI vs. NVT：Johnson Controls 与 nVent Electric 股票对比

公司概况

Johnson Controls（JCI）和 nVent Electric（NVT）同属 Capital Goods 行业组，但 JCI 归类于 Building Products，而 NVT 归类于 Electrical Equipment。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Johnson Controls（JCI）的 净资产收益率 为 21.73%，处于行业前四分位；nVent Electric（NVT）为 17.42%，更接近同业常见水平——JCI 的资本效率更强。

nVent Electric（NVT，12.83%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Johnson Controls（JCI，11.12%），后者大致是行业典型比例。

nVent Electric（NVT，18.75%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Johnson Controls（JCI，17.21%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

nVent Electric（NVT）的 营收同比增长 为 29.51%，处于行业前四分位；Johnson Controls（JCI）为 2.81%，更接近同业常见水平——NVT 的营收扩张更快。

两家公司盈利动能都强，但 nVent Electric（NVT）更突出：其 每股收益同比增长 为 118.78%，高于行业区间；Johnson Controls（JCI）为 99.60%，也处于前四分位。

成长性指标

财务实力

nVent Electric（NVT）的 流动比率 为 2.40，处于所在行业的典型中段区间；而 Johnson Controls（JCI）的 流动比率 为 0.90，处于行业流动性较紧的四分位——JCI 应对流动负债的缓冲较薄。

Johnson Controls（JCI）和 nVent Electric（NVT）的 债务权益比 分别为 0.68 和 0.57，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Johnson Controls（JCI）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 nVent Electric（NVT）的股息收益率为 0.84%，可正常与行业同业对标。

nVent Electric（NVT）的 股息支付率 为 20.15%，处于行业典型派息带；而 Johnson Controls（JCI）为 45.20%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Johnson Controls（JCI）和 nVent Electric（NVT）的 市盈率 分别为 28.61 和 25.78，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

在 市销率 上，Johnson Controls（JCI，3.19）和 nVent Electric（NVT，3.24）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

nVent Electric（NVT，4.17）的 市净率 与行业大致持平，Johnson Controls（JCI，5.99）则带有高于同业的溢价——JCI 按资产看更贵。

估值指标