JCI vs. MLI：Johnson Controls 与 Mueller Industries 股票对比

公司概况

Johnson Controls（JCI）和 Mueller Industries（MLI）同属 Capital Goods 行业组，但 JCI 归类于 Building Products，而 MLI 归类于 Machinery。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Johnson Controls（JCI）和 Mueller Industries（MLI）的 净资产收益率 分别为 21.73% 和 26.26%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

Mueller Industries（MLI，17.27%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Johnson Controls（JCI，11.12%），后者大致是行业典型比例。

Mueller Industries（MLI，19.53%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Johnson Controls（JCI，17.21%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Johnson Controls（JCI）和 Mueller Industries（MLI）的 营收同比增长 分别为 2.81% 和 10.87%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Johnson Controls（JCI）的 每股收益同比增长 为 99.60%，处于行业前四分位；Mueller Industries（MLI）为 29.19%，更接近同业常见水平——JCI 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Mueller Industries（MLI）的 流动比率 为 4.39，高于所在行业的典型中段区间；而 Johnson Controls（JCI）的 流动比率 为 0.90，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

Mueller Industries（MLI）的 债务权益比 为 0.01，处于行业低杠杆四分位；Johnson Controls（JCI）为 0.68，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Johnson Controls（JCI）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Mueller Industries（MLI）的股息收益率为 1.24%，可正常与行业同业对标。

Mueller Industries（MLI）的 股息支付率 为 16.67%，处于行业典型派息带；而 Johnson Controls（JCI）为 45.20%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Mueller Industries（MLI）的 市盈率 为 13.58，处于较便宜四分位；Johnson Controls（JCI）为 28.61，更接近行业常见盈利倍数——MLI 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

在 市销率 上，Johnson Controls（JCI，3.19）和 Mueller Industries（MLI，2.31）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Mueller Industries（MLI，0.33）的 市净率 处于较低四分位，Johnson Controls（JCI，5.99）则处于较高四分位——市净估值存在明显差距。

估值指标