ITW vs. MTZ：Illinois Tool Works 与 MasTec 股票对比
Illinois Tool Works（ITW）和MasTec（MTZ）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Illinois Tool Works（ITW）和 MasTec（MTZ）同属 Capital Goods 行业组，但 ITW 归类于 Machinery，而 MTZ 归类于 Construction & Engineering。
| 资料项 | ITW | MTZ |
|---|---|---|
| 名称 | Illinois Tool Works Inc. | MasTec, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Machinery | Construction & Engineering |
| GICS 子行业 | Industrial Machinery & Supplies & Components | Construction & Engineering |
| 市值 | 798.46 亿 USD | 139.81 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1973年3月13日 | 1973年2月21日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | ITW | MTZ |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 20.29% | -7.45% |
| 总回报率（3 年，年化） | 10.62% | 57.37% |
| 总回报率（5 年，年化） | 6.67% | 13.96% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | ITW | MTZ |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 22.16% | 55.99% |
| Beta（5 年） | 0.91 | 1.91 |
| 最大回撤（5 年） | -28.05% | -63.67% |
| 平均成交量（3 个月） | 126.80 万 | 162.58 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | ITW | MTZ |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.72 | -0.21 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.12 | -0.28 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Illinois Tool Works（ITW）的 净资产收益率 为 101.65%，高于其行业区间，资本效率信号更强；MasTec（MTZ）为 14.53%，更接近同业常见水平。
ITW
Capital Goods 行业组
101.65%
- ITW
- 101.65%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
MTZ
Capital Goods 行业组
14.53%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- MTZ
- 14.53%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
Illinois Tool Works（ITW，19.39%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 MasTec（MTZ，2.80%），后者大致是行业典型比例。
ITW
Capital Goods 行业组
19.39%
- 最大值
- 27.47%
- ITW
- 19.39%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
MTZ
Capital Goods 行业组
2.80%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- MTZ
- 2.80%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Illinois Tool Works（ITW，28.05%）的营业利润率处在前四分位，领先于 MasTec（MTZ，5.64%），后者的经营效率大致与行业持平。
ITW
Capital Goods 行业组
28.05%
- 最大值
- 36.60%
- ITW
- 28.05%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
MTZ
Capital Goods 行业组
5.64%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- MTZ
- 5.64%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | ITW | MTZ |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 101.65% | 14.53% |
| 总资产收益率（TTM） | 17.13% | 4.43% |
| 净利润率（TTM） | 19.39% | 2.80% |
| 营业利润率（TTM） | 28.05% | 5.64% |
| 毛利率（TTM） | 44.32% | 12.74% |
成长性
营收增长
MasTec（MTZ）的 营收同比增长 为 16.22%，接近同业常见水平；Illinois Tool Works（ITW）为 0.92%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
MasTec（MTZ）的 每股收益同比增长 为 146.12%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Illinois Tool Works（ITW）为 -10.42%，更接近同业常见水平。
成长性指标
| 指标 | ITW | MTZ |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 0.92% | 16.22% |
| 营收 3 年 CAGR | 0.23% | 13.51% |
| 每股收益同比增长 | -10.42% | 146.12% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 2.40% | 129.40% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Illinois Tool Works（ITW）和 MasTec（MTZ）的 流动比率 分别为 1.29 和 1.39，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
ITW
Capital Goods 行业组
1.29
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- ITW
- 1.29
- 最小值
- 0.36
MTZ
Capital Goods 行业组
1.39
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- MTZ
- 1.39
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
两者相对同业都偏债务驱动，ITW 更重：MasTec（MTZ）的 债务权益比 为 1.12，处于行业高杠杆四分位；Illinois Tool Works（ITW）为 2.98，高于其行业基准区间。
ITW
Capital Goods 行业组
2.98
- ITW
- 2.98
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
MTZ
Capital Goods 行业组
1.12
- 最大值
- 2.33
- MTZ
- 1.12
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | ITW | MTZ |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.29 | 1.39 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.98 | 1.12 |
| 净债务/EBITDA | 1.76 | 3.08 |
股息
股息率（TTM）
MasTec（MTZ）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Illinois Tool Works（ITW）的股息收益率为 2.29%，可正常与行业同业对标。
ITW
Capital Goods 行业组
2.29%
- 最大值
- 2.66%
- ITW
- 2.29%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MTZ
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- MTZ
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
MasTec（MTZ）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Illinois Tool Works（ITW）的派息率为 58.43%，可正常与行业同业对标。
ITW
Capital Goods 行业组
58.43%
- 最大值
- 67.39%
- ITW
- 58.43%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MTZ
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- MTZ
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | ITW | MTZ |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.29% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 58.43% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Illinois Tool Works（ITW）和 MasTec（MTZ）的 市盈率 分别为 25.06 和 28.40，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
ITW
Capital Goods 行业组
25.06
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- ITW
- 25.06
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
MTZ
Capital Goods 行业组
28.40
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- MTZ
- 28.40
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
MasTec（MTZ，0.81）的 市销率 处于较便宜四分位，Illinois Tool Works（ITW，4.80）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。
ITW
Capital Goods 行业组
4.80
- 最大值
- 7.54
- ITW
- 4.80
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
MTZ
Capital Goods 行业组
0.81
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- MTZ
- 0.81
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
MasTec（MTZ，3.35）的 市净率 接近行业典型水平，而 Illinois Tool Works（ITW，25.42）高于其基准区间——ITW 相对账面明显偏贵。
ITW
Capital Goods 行业组
25.42
- ITW
- 25.42
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
MTZ
Capital Goods 行业组
3.35
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- MTZ
- 3.35
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | ITW | MTZ |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 25.06 | 28.40 |
| 市销率（TTM） | 4.80 | 0.81 |
| 市净率（MRQ） | 25.42 | 3.35 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.89% | 1.00% |