IP vs. LYB：International Paper 与 LyondellBasell Industries 股票对比
International Paper（IP）和LyondellBasell Industries（LYB）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
International Paper（IP）和 LyondellBasell Industries（LYB）同属 Materials 行业组，但 IP 归类于 Containers & Packaging，而 LYB 归类于 Chemicals。
| 资料项 | IP | LYB |
|---|---|---|
| 名称 | International Paper Co. | LyondellBasell Industries N.V. |
| 国家/地区 | United States | Netherlands |
| GICS 板块 | Materials | Materials |
| GICS 行业组 | Materials | Materials |
| GICS 行业 | Containers & Packaging | Chemicals |
| GICS 子行业 | Paper & Plastic Packaging Products & Materials | Commodity Chemicals |
| 市值 | 182.87 亿 USD | 196.27 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 2010年4月28日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | IP | LYB |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -2.70% | 49.52% |
| 总回报率（3 年，年化） | 6.64% | -7.11% |
| 总回报率（5 年，年化） | -2.14% | -1.68% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | IP | LYB |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 42.71% | 42.84% |
| Beta（5 年） | 0.96 | 0.32 |
| 最大回撤（5 年） | -48.61% | -55.35% |
| 平均成交量（3 个月） | 509.16 万 | 361.82 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | IP | LYB |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.16 | 1.06 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.24 | 1.63 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
International Paper（IP）的 净资产收益率 为负值 -22.30%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 LyondellBasell Industries（LYB）的 净资产收益率 为 12.18%，可正常与行业同业对标。
IP
Materials 行业组
-22.30%
- 最大值
- 52.88%
- 上四分位数
- 19.49%
- 中位数
- 8.76%
- 下四分位数
- -3.41%
- IP
- -22.30%
- 最小值
- -32.81%
LYB
Materials 行业组
12.18%
- 最大值
- 52.88%
- 上四分位数
- 19.49%
- LYB
- 12.18%
- 中位数
- 8.76%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -32.81%
净利润率（TTM）
International Paper（IP）的 净利润率 为负值 -14.32%，通常意味着该期间出现净亏损。而 LyondellBasell Industries（LYB）的 净利润率 为 4.05%，可正常与行业同业对标。
IP
Materials 行业组
-14.32%
- 最大值
- 38.66%
- 上四分位数
- 15.98%
- 中位数
- 5.28%
- 下四分位数
- 0.00%
- IP
- -14.32%
- 最小值
- -20.40%
LYB
Materials 行业组
4.05%
- 最大值
- 38.66%
- 上四分位数
- 15.98%
- 中位数
- 5.28%
- LYB
- 4.05%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -20.40%
营业利润率（TTM）
International Paper（IP，5.89%）和 LyondellBasell Industries（LYB，13.40%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
IP
Materials 行业组
5.89%
- 最大值
- 66.70%
- 上四分位数
- 28.92%
- 中位数
- 12.56%
- IP
- 5.89%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
LYB
Materials 行业组
13.40%
- 最大值
- 66.70%
- 上四分位数
- 28.92%
- LYB
- 13.40%
- 中位数
- 12.56%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
盈利能力指标
| 指标 | IP | LYB |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -22.30% | 12.18% |
| 总资产收益率（TTM） | 1.60% | 5.36% |
| 净利润率（TTM） | -14.32% | 4.05% |
| 营业利润率（TTM） | 5.89% | 13.40% |
| 毛利率（TTM） | 29.78% | 14.56% |
成长性
营收增长
International Paper（IP）的 营收同比增长 为 49.25%，处于行业前四分位；而 LyondellBasell Industries（LYB）为 -9.71%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。
每股收益增长
两边盈利动能都不强：LyondellBasell Industries（LYB）的 每股收益同比增长 为 -156.39%，处于后四分位；International Paper（IP）为 -542.68%，更低且低于行业区间。
成长性指标
| 指标 | IP | LYB |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 49.25% | -9.71% |
| 营收 3 年 CAGR | 3.75% | -15.77% |
| 每股收益同比增长 | -542.68% | -156.39% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
LyondellBasell Industries（LYB）的 流动比率 为 1.78，处于所在行业的典型中段区间；而 International Paper（IP）的 流动比率 为 0.99，处于行业流动性较紧的四分位——IP 应对流动负债的缓冲较薄。
IP
Materials 行业组
0.99
- 最大值
- 5.96
- 上四分位数
- 3.30
- 中位数
- 2.24
- 下四分位数
- 1.45
- IP
- 0.99
- 最小值
- 0.16
LYB
Materials 行业组
1.78
- 最大值
- 5.96
- 上四分位数
- 3.30
- 中位数
- 2.24
- LYB
- 1.78
- 下四分位数
- 1.45
- 最小值
- 0.16
债务 / 权益（MRQ）
International Paper（IP）的 债务权益比 为 0.79，接近行业中位区间；LyondellBasell Industries（LYB）为 1.21，处于行业高杠杆四分位。
IP
Materials 行业组
0.79
- 最大值
- 1.98
- 上四分位数
- 0.89
- IP
- 0.79
- 中位数
- 0.47
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
LYB
Materials 行业组
1.21
- 最大值
- 1.98
- LYB
- 1.21
- 上四分位数
- 0.89
- 中位数
- 0.47
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | IP | LYB |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.99 | 1.78 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.79 | 1.21 |
| 净债务/EBITDA | 2.40 | 2.47 |
股息
股息率（TTM）
International Paper（IP）和 LyondellBasell Industries（LYB）的 股息率 分别为 5.40% 和 5.58%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。
IP
Materials 行业组
5.40%
- IP
- 5.40%
- 最大值
- 4.52%
- 上四分位数
- 1.85%
- 中位数
- 0.38%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
LYB
Materials 行业组
5.58%
- LYB
- 5.58%
- 最大值
- 4.52%
- 上四分位数
- 1.85%
- 中位数
- 0.38%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
International Paper（IP）的 股息支付率 为 402.17%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 LyondellBasell Industries（LYB）的 股息支付率 为 83.29%，可正常与行业同业对标。
IP
Materials 行业组
402.17%
- IP
- 402.17%
- 最大值
- 83.62%
- 上四分位数
- 41.37%
- 中位数
- 9.54%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
LYB
Materials 行业组
83.29%
- 最大值
- 83.62%
- LYB
- 83.29%
- 上四分位数
- 41.37%
- 中位数
- 9.54%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | IP | LYB |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 5.40% | 5.58% |
| 股息支付率（TTM） | 402.17% | 83.29% |
估值
市盈率（TTM）
盈利倍数只有一边可看：LyondellBasell Industries（LYB）的交易价格为 TTM 盈利的 14.70 倍，可与同业对标；International Paper（IP）本期没有 市盈率 数据。
IP
Materials 行业组
--
- 最大值
- 59.00
- 上四分位数
- 32.93
- 中位数
- 18.82
- 下四分位数
- 11.96
- 最小值
- 3.93
- IP
- --
LYB
Materials 行业组
14.70
- 最大值
- 59.00
- 上四分位数
- 32.93
- 中位数
- 18.82
- LYB
- 14.70
- 下四分位数
- 11.96
- 最小值
- 3.93
市销率（TTM）
LyondellBasell Industries（LYB，0.61）落在较便宜的 市销率 四分位，International Paper（IP，0.76）则大致处于行业中位——LYB 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。
IP
Materials 行业组
0.76
- 最大值
- 9.62
- 上四分位数
- 4.34
- 中位数
- 1.87
- IP
- 0.76
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.00
LYB
Materials 行业组
0.61
- 最大值
- 9.62
- 上四分位数
- 4.34
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 0.73
- LYB
- 0.61
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
在 市净率 上，International Paper（IP，1.39）和 LyondellBasell Industries（LYB，1.74）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
IP
Materials 行业组
1.39
- 最大值
- 6.59
- 上四分位数
- 3.55
- 中位数
- 2.08
- IP
- 1.39
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
LYB
Materials 行业组
1.74
- 最大值
- 6.59
- 上四分位数
- 3.55
- 中位数
- 2.08
- LYB
- 1.74
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
估值指标
| 指标 | IP | LYB |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | -- | 14.70 |
| 市销率（TTM） | 0.76 | 0.61 |
| 市净率（MRQ） | 1.39 | 1.74 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 12.53% | 9.06% |