INSM vs. RVMD：Insmed 与 Revolution Medicines 股票对比
Insmed（INSM）和Revolution Medicines（RVMD）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Insmed（INSM）和 Revolution Medicines（RVMD）同属 Biotechnology 行业下的 Biotechnology 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
Insmed（INSM）自 2000年6月1日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Revolution Medicines（RVMD）于 2020年2月13日 上市，可参考的历史短得多。
| 资料项 | INSM | RVMD |
|---|---|---|
| 名称 | Insmed Incorporated | Revolution Medicines, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Health Care | Health Care |
| GICS 行业组 | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences |
| GICS 行业 | Biotechnology | Biotechnology |
| GICS 子行业 | Biotechnology | Biotechnology |
| 市值 | 250.98 亿 USD | 415.89 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2000年6月1日 | 2020年2月13日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | INSM | RVMD |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -39.17% | 224.80% |
| 总回报率（3 年，年化） | 70.17% | 114.71% |
| 总回报率（5 年，年化） | 28.96% | 43.47% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | INSM | RVMD |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 63.09% | 68.29% |
| Beta（5 年） | 0.80 | 1.42 |
| 最大回撤（5 年） | -56.54% | -55.71% |
| 平均成交量（3 个月） | 276.39 万 | 205.60 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | INSM | RVMD |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.69 | 3.23 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.04 | 6.92 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Insmed（INSM）和 Revolution Medicines（RVMD）的 净资产收益率 都为负值（分别 -72.45% 和 -93.56%）。负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，两边读数都需要额外背景。
INSM
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
-72.45%
- 最大值
- 109.18%
- 上四分位数
- 6.23%
- 中位数
- -26.66%
- 下四分位数
- -64.05%
- INSM
- -72.45%
- 最小值
- -167.77%
RVMD
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
-93.56%
- 最大值
- 109.18%
- 上四分位数
- 6.23%
- 中位数
- -26.66%
- 下四分位数
- -64.05%
- RVMD
- -93.56%
- 最小值
- -167.77%
净利润率（TTM）
Insmed（INSM）的 净利润率 为负值 -39.85%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Revolution Medicines（RVMD）的 净利润率 为 0.00%，可正常与行业同业对标。
INSM
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
-39.85%
- 最大值
- 18.05%
- 上四分位数
- 4.78%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -4.14%
- 最小值
- -17.05%
- INSM
- -39.85%
RVMD
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.00%
- 最大值
- 18.05%
- 上四分位数
- 4.78%
- RVMD
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -4.14%
- 最小值
- -17.05%
营业利润率（TTM）
Insmed（INSM）和 Revolution Medicines（RVMD）的 营业利润率 都为负值（分别 -15.60% 和 -188.88%），通常意味着两家公司该期间都出现经营性亏损。
INSM
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
-15.60%
- 最大值
- 83.12%
- 上四分位数
- 14.77%
- 中位数
- 0.00%
- INSM
- -15.60%
- 下四分位数
- -78.82%
- 最小值
- -207.40%
RVMD
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
-188.88%
- 最大值
- 83.12%
- 上四分位数
- 14.77%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -78.82%
- RVMD
- -188.88%
- 最小值
- -207.40%
盈利能力指标
| 指标 | INSM | RVMD |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -72.45% | -93.56% |
| 总资产收益率（TTM） | -17.25% | -32.13% |
| 净利润率（TTM） | -39.85% | 0.00% |
| 营业利润率（TTM） | -15.60% | -188.88% |
| 毛利率（TTM） | 84.40% | 0.00% |
成长性
营收增长
营收增长只有一边可看：Insmed（INSM）的 营收同比增长 为 66.73%，可在行业中排位；Revolution Medicines（RVMD）本期没有 营收同比增长 数据。
每股收益增长
Insmed（INSM）和 Revolution Medicines（RVMD）本期都无 每股收益同比增长 数据，无法直接对比。
成长性指标
| 指标 | INSM | RVMD |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 66.73% | -- |
| 营收 3 年 CAGR | 35.20% | -- |
| 每股收益同比增长 | -- | -- |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Insmed（INSM）和 Revolution Medicines（RVMD）的 流动比率 分别为 2.86 和 8.36，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
INSM
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
2.86
- 最大值
- 25.13
- 上四分位数
- 12.13
- 中位数
- 5.52
- INSM
- 2.86
- 下四分位数
- 2.47
- 最小值
- 0.10
RVMD
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
8.36
- 最大值
- 25.13
- 上四分位数
- 12.13
- RVMD
- 8.36
- 中位数
- 5.52
- 下四分位数
- 2.47
- 最小值
- 0.10
债务 / 权益（MRQ）
Revolution Medicines（RVMD）的 债务权益比 为 0.50，接近行业中位区间；Insmed（INSM）为 1.01，处于行业高杠杆四分位。
INSM
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
1.01
- 最大值
- 1.42
- INSM
- 1.01
- 上四分位数
- 0.65
- 中位数
- 0.15
- 下四分位数
- 0.02
- 最小值
- 0.00
RVMD
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.50
- 最大值
- 1.42
- 上四分位数
- 0.65
- RVMD
- 0.50
- 中位数
- 0.15
- 下四分位数
- 0.02
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | INSM | RVMD |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.86 | 8.36 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.01 | 0.50 |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Insmed（INSM）和 Revolution Medicines（RVMD）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
INSM
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.00%
- INSM
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RVMD
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.00%
- RVMD
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Insmed（INSM）和 Revolution Medicines（RVMD）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
INSM
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.00%
- INSM
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RVMD
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.00%
- RVMD
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | INSM | RVMD |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Insmed（INSM）和 Revolution Medicines（RVMD）本期都无 市盈率 数据，无法直接对比。
INSM
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
--
- 最大值
- 85.34
- 上四分位数
- 43.46
- 中位数
- 26.69
- 下四分位数
- 13.30
- 最小值
- 0.07
- INSM
- --
RVMD
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
--
- 最大值
- 85.34
- 上四分位数
- 43.46
- 中位数
- 26.69
- 下四分位数
- 13.30
- 最小值
- 0.07
- RVMD
- --
市销率（TTM）
Insmed（INSM，16.52）的 市销率 接近行业典型水平，而 Revolution Medicines（RVMD，210.51）高于其基准区间——RVMD 按销售看明显偏贵。
INSM
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
16.52
- 最大值
- 58.18
- 上四分位数
- 25.77
- INSM
- 16.52
- 中位数
- 7.30
- 下四分位数
- 3.01
- 最小值
- 0.01
RVMD
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
210.51
- RVMD
- 210.51
- 最大值
- 58.18
- 上四分位数
- 25.77
- 中位数
- 7.30
- 下四分位数
- 3.01
- 最小值
- 0.01
市净率（MRQ）
相对账面价值看，Insmed（INSM，34.55）和 Revolution Medicines（RVMD，17.31）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。
INSM
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
34.55
- INSM
- 34.55
- 最大值
- 13.53
- 上四分位数
- 6.54
- 中位数
- 3.25
- 下四分位数
- 1.69
- 最小值
- -5.59
RVMD
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
17.31
- RVMD
- 17.31
- 最大值
- 13.53
- 上四分位数
- 6.54
- 中位数
- 3.25
- 下四分位数
- 1.69
- 最小值
- -5.59
估值指标
| 指标 | INSM | RVMD |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | -- | -- |
| 市销率（TTM） | 16.52 | 210.51 |
| 市净率（MRQ） | 34.55 | 17.31 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -1.82% | -2.13% |