IMO vs. SLB：Imperial Oil 与 SLB 股票对比
Imperial Oil（IMO）和SLB（SLB）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Imperial Oil（IMO）和 SLB（SLB）同属 Energy 行业组，但 IMO 归类于 Oil, Gas & Consumable Fuels，而 SLB 归类于 Energy Equipment & Services。
| 资料项 | IMO | SLB |
|---|---|---|
| 名称 | Imperial Oil Limited | SLB N.V. |
| 国家/地区 | Canada | United States |
| GICS 板块 | Energy | Energy |
| GICS 行业组 | Energy | Energy |
| GICS 行业 | Oil, Gas & Consumable Fuels | Energy Equipment & Services |
| GICS 子行业 | Integrated Oil & Gas | Oil & Gas Equipment & Services |
| 市值 | 589.21 亿 USD | 736.83 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽交所美国版 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 1981年12月31日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | IMO | SLB |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 35.68% | 41.53% |
| 总回报率（3 年，年化） | 34.62% | 1.23% |
| 总回报率（5 年，年化） | 32.18% | 10.62% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
SLB（SLB）日均成交量约 1,257.13 万股，交投活跃；而 Imperial Oil（IMO）日均约 57.33 万股，处于中等水平——后者的大额订单可能需要更多耐心，并更谨慎地控制下单规模。
| 指标 | IMO | SLB |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 30.00% | 37.07% |
| Beta（5 年） | 0.58 | 0.80 |
| 最大回撤（5 年） | -29.72% | -46.63% |
| 平均成交量（3 个月） | 57.33 万 | 1,257.13 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | IMO | SLB |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.05 | 1.00 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.51 | 1.59 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Imperial Oil（IMO）的 净资产收益率 为 25.24%，处于行业前四分位；SLB（SLB）为 11.66%，更接近同业常见水平——IMO 的资本效率更强。
IMO
Energy 行业组
25.24%
- 最大值
- 53.85%
- IMO
- 25.24%
- 上四分位数
- 24.79%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
SLB
Energy 行业组
11.66%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 24.79%
- 中位数
- 12.85%
- SLB
- 11.66%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
净利润率（TTM）
Imperial Oil（IMO，10.88%）和 SLB（SLB，8.40%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
IMO
Energy 行业组
10.88%
- 最大值
- 56.92%
- 上四分位数
- 22.92%
- IMO
- 10.88%
- 中位数
- 10.10%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
SLB
Energy 行业组
8.40%
- 最大值
- 56.92%
- 上四分位数
- 22.92%
- 中位数
- 10.10%
- SLB
- 8.40%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
营业利润率（TTM）
Imperial Oil（IMO，21.36%）和 SLB（SLB，14.03%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
IMO
Energy 行业组
21.36%
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- IMO
- 21.36%
- 中位数
- 18.73%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
SLB
Energy 行业组
14.03%
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- 中位数
- 18.73%
- SLB
- 14.03%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
盈利能力指标
| 指标 | IMO | SLB |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 25.24% | 11.66% |
| 总资产收益率（TTM） | 10.93% | 5.72% |
| 净利润率（TTM） | 10.88% | 8.40% |
| 营业利润率（TTM） | 21.36% | 14.03% |
| 毛利率（TTM） | 20.08% | 16.59% |
成长性
营收增长
SLB（SLB）的 营收同比增长 为 -1.60%，接近同业常见水平；Imperial Oil（IMO）为 -7.42%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Imperial Oil（IMO）和 SLB（SLB）的 每股收益同比增长 分别为 -28.24% 和 -24.44%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | IMO | SLB |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -7.42% | -1.60% |
| 营收 3 年 CAGR | -7.56% | 8.33% |
| 每股收益同比增长 | -28.24% | -24.44% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -17.26% | -0.56% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Imperial Oil（IMO）和 SLB（SLB）的 流动比率 分别为 1.30 和 1.39，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
IMO
Energy 行业组
1.30
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.41
- IMO
- 1.30
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.24
SLB
Energy 行业组
1.39
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.41
- SLB
- 1.39
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.24
债务 / 权益（MRQ）
Imperial Oil（IMO）的 债务权益比 为 0.17，处于行业低杠杆四分位；SLB（SLB）为 0.47，债务与权益组合接近行业中位区间。
IMO
Energy 行业组
0.17
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- 下四分位数
- 0.30
- IMO
- 0.17
- 最小值
- 0.00
SLB
Energy 行业组
0.47
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- SLB
- 0.47
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | IMO | SLB |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.30 | 1.39 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.17 | 0.47 |
| 净债务/EBITDA | 0.13 | 1.25 |
股息
股息率（TTM）
Imperial Oil（IMO）和 SLB（SLB）的 股息率 分别为 2.65% 和 2.36%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
IMO
Energy 行业组
2.65%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- IMO
- 2.65%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SLB
Energy 行业组
2.36%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- SLB
- 2.36%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Imperial Oil（IMO）的 股息支付率 为 26.49%，处于行业典型派息带；而 SLB（SLB）为 56.80%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
IMO
Energy 行业组
26.49%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- IMO
- 26.49%
- 中位数
- 25.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SLB
Energy 行业组
56.80%
- 最大值
- 133.24%
- SLB
- 56.80%
- 上四分位数
- 53.31%
- 中位数
- 25.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | IMO | SLB |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.65% | 2.36% |
| 股息支付率（TTM） | 26.49% | 56.80% |
估值
市盈率（TTM）
Imperial Oil（IMO）的 市盈率 为 13.78，接近行业常见水平；SLB（SLB）为 24.23，处于较贵四分位——SLB 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
IMO
Energy 行业组
13.78
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- IMO
- 13.78
- 中位数
- 12.19
- 下四分位数
- 7.71
- 最小值
- 2.99
SLB
Energy 行业组
24.23
- 最大值
- 39.54
- SLB
- 24.23
- 上四分位数
- 21.72
- 中位数
- 12.19
- 下四分位数
- 7.71
- 最小值
- 2.99
市销率（TTM）
在 市销率 上，Imperial Oil（IMO，1.06）和 SLB（SLB，2.00）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
IMO
Energy 行业组
1.06
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- 中位数
- 1.69
- IMO
- 1.06
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
SLB
Energy 行业组
2.00
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- SLB
- 2.00
- 中位数
- 1.69
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Imperial Oil（IMO，3.38）和 SLB（SLB，2.83）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。
IMO
Energy 行业组
3.38
- 最大值
- 4.21
- IMO
- 3.38
- 上四分位数
- 2.38
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
SLB
Energy 行业组
2.83
- 最大值
- 4.21
- SLB
- 2.83
- 上四分位数
- 2.38
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
估值指标
| 指标 | IMO | SLB |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 13.78 | 24.23 |
| 市销率（TTM） | 1.06 | 2.00 |
| 市净率（MRQ） | 3.38 | 2.83 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 9.90% | 4.18% |