IMO vs. MPC：Imperial Oil 与 Marathon Petroleum 股票对比
Imperial Oil（IMO）和Marathon Petroleum（MPC）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Imperial Oil（IMO）和 Marathon Petroleum（MPC）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 IMO 归类于 Integrated Oil & Gas，而 MPC 归类于 Oil & Gas Refining & Marketing。
| 资料项 | IMO | MPC |
|---|---|---|
| 名称 | Imperial Oil Limited | Marathon Petroleum Corp. |
| 国家/地区 | Canada | United States |
| GICS 板块 | Energy | Energy |
| GICS 行业组 | Energy | Energy |
| GICS 行业 | Oil, Gas & Consumable Fuels | Oil, Gas & Consumable Fuels |
| GICS 子行业 | Integrated Oil & Gas | Oil & Gas Refining & Marketing |
| 市值 | 589.21 亿 USD | 1,014.90 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽交所美国版 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 2011年6月24日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | IMO | MPC |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 35.68% | 104.94% |
| 总回报率（3 年，年化） | 34.62% | 42.97% |
| 总回报率（5 年，年化） | 32.18% | 45.42% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | IMO | MPC |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 30.00% | 37.53% |
| Beta（5 年） | 0.58 | 0.56 |
| 最大回撤（5 年） | -29.72% | -44.75% |
| 平均成交量（3 个月） | 57.33 万 | 256.16 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | IMO | MPC |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.05 | 2.68 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.51 | 4.10 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
两家公司权益回报都强，但 Marathon Petroleum（MPC）更突出：其 净资产收益率 为 60.46%，高于行业区间；Imperial Oil（IMO）为 25.24%，也处于前四分位。
IMO
Energy 行业组
25.24%
- 最大值
- 53.85%
- IMO
- 25.24%
- 上四分位数
- 24.79%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
MPC
Energy 行业组
60.46%
- MPC
- 60.46%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 24.79%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
净利润率（TTM）
Imperial Oil（IMO，10.88%）和 Marathon Petroleum（MPC，8.34%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
IMO
Energy 行业组
10.88%
- 最大值
- 56.92%
- 上四分位数
- 22.92%
- IMO
- 10.88%
- 中位数
- 10.10%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
MPC
Energy 行业组
8.34%
- 最大值
- 56.92%
- 上四分位数
- 22.92%
- 中位数
- 10.10%
- MPC
- 8.34%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
营业利润率（TTM）
Imperial Oil（IMO，21.36%）和 Marathon Petroleum（MPC，17.98%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
IMO
Energy 行业组
21.36%
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- IMO
- 21.36%
- 中位数
- 18.73%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
MPC
Energy 行业组
17.98%
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- 中位数
- 18.73%
- MPC
- 17.98%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
盈利能力指标
| 指标 | IMO | MPC |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 25.24% | 60.46% |
| 总资产收益率（TTM） | 10.93% | 13.75% |
| 净利润率（TTM） | 10.88% | 8.34% |
| 营业利润率（TTM） | 21.36% | 17.98% |
| 毛利率（TTM） | 20.08% | 16.20% |
成长性
营收增长
Marathon Petroleum（MPC）的 营收同比增长 为 -4.44%，接近同业常见水平；Imperial Oil（IMO）为 -7.42%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Marathon Petroleum（MPC）的 每股收益同比增长 为 31.15%，处于行业前四分位；Imperial Oil（IMO）为 -28.24%，更接近同业常见水平——MPC 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | IMO | MPC |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -7.42% | -4.44% |
| 营收 3 年 CAGR | -7.56% | -9.23% |
| 每股收益同比增长 | -28.24% | 31.15% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -17.26% | -22.24% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Imperial Oil（IMO）和 Marathon Petroleum（MPC）的 流动比率 分别为 1.30 和 1.45，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
IMO
Energy 行业组
1.30
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.41
- IMO
- 1.30
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.24
MPC
Energy 行业组
1.45
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- MPC
- 1.45
- 中位数
- 1.41
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.24
债务 / 权益（MRQ）
Imperial Oil（IMO）的 债务权益比 为 0.17，处于行业低杠杆四分位；而 Marathon Petroleum（MPC）为 1.15，处于行业高杠杆四分位。
IMO
Energy 行业组
0.17
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- 下四分位数
- 0.30
- IMO
- 0.17
- 最小值
- 0.00
MPC
Energy 行业组
1.15
- 最大值
- 1.75
- MPC
- 1.15
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | IMO | MPC |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.30 | 1.45 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.17 | 1.15 |
| 净债务/EBITDA | 0.13 | 0.88 |
股息
股息率（TTM）
Imperial Oil（IMO）和 Marathon Petroleum（MPC）的 股息率 分别为 2.65% 和 1.09%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
IMO
Energy 行业组
2.65%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- IMO
- 2.65%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MPC
Energy 行业组
1.09%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- 中位数
- 1.71%
- MPC
- 1.09%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Imperial Oil（IMO）和 Marathon Petroleum（MPC）的 股息支付率 分别为 26.49% 和 7.93%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
IMO
Energy 行业组
26.49%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- IMO
- 26.49%
- 中位数
- 25.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MPC
Energy 行业组
7.93%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- 中位数
- 25.24%
- MPC
- 7.93%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | IMO | MPC |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.65% | 1.09% |
| 股息支付率（TTM） | 26.49% | 7.93% |
估值
市盈率（TTM）
Marathon Petroleum（MPC）的 市盈率 为 7.39，处于较便宜四分位；Imperial Oil（IMO）为 13.78，更接近行业常见盈利倍数——MPC 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
IMO
Energy 行业组
13.78
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- IMO
- 13.78
- 中位数
- 12.19
- 下四分位数
- 7.71
- 最小值
- 2.99
MPC
Energy 行业组
7.39
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- 中位数
- 12.19
- 下四分位数
- 7.71
- MPC
- 7.39
- 最小值
- 2.99
市销率（TTM）
Marathon Petroleum（MPC，0.58）落在较便宜的 市销率 四分位，Imperial Oil（IMO，1.06）则大致处于行业中位——MPC 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。
IMO
Energy 行业组
1.06
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- 中位数
- 1.69
- IMO
- 1.06
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
MPC
Energy 行业组
0.58
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- 中位数
- 1.69
- 下四分位数
- 0.88
- MPC
- 0.58
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Imperial Oil（IMO，3.38）落在较高的 市净率 四分位，Marathon Petroleum（MPC，4.42）则更高、超出了其行业基准区间。
IMO
Energy 行业组
3.38
- 最大值
- 4.21
- IMO
- 3.38
- 上四分位数
- 2.38
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
MPC
Energy 行业组
4.42
- MPC
- 4.42
- 最大值
- 4.21
- 上四分位数
- 2.38
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
估值指标
| 指标 | IMO | MPC |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 13.78 | 7.39 |
| 市销率（TTM） | 1.06 | 0.58 |
| 市净率（MRQ） | 3.38 | 4.42 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 9.90% | 16.00% |