ICLR vs. WAT：ICON 与 Waters 股票对比
ICON（ICLR）和Waters（WAT）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
ICON（ICLR）和 Waters（WAT）同属 Life Sciences Tools & Services 行业下的 Life Sciences Tools & Services 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | ICLR | WAT |
|---|---|---|
| 名称 | ICON plc | Waters Corporation |
| 国家/地区 | Ireland | United States |
| GICS 板块 | Health Care | Health Care |
| GICS 行业组 | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences |
| GICS 行业 | Life Sciences Tools & Services | Life Sciences Tools & Services |
| GICS 子行业 | Life Sciences Tools & Services | Life Sciences Tools & Services |
| 市值 | 153.38 亿 USD | 449.30 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1998年5月15日 | 1995年11月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | ICLR | WAT |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 30.55% | 27.70% |
| 总回报率（3 年，年化） | -6.05% | 23.32% |
| 总回报率（5 年，年化） | -5.40% | 6.27% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | ICLR | WAT |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 68.62% | 35.45% |
| Beta（5 年） | 1.17 | 1.13 |
| 最大回撤（5 年） | -76.87% | -36.47% |
| 平均成交量（3 个月） | 94.35 万 | 81.67 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | ICLR | WAT |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.38 | 0.66 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.52 | 0.98 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
ICON（ICLR）和 Waters（WAT）的 净资产收益率 分别为 4.70% 和 1.12%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
ICLR
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
4.70%
- 最大值
- 109.18%
- 上四分位数
- 6.23%
- ICLR
- 4.70%
- 中位数
- -26.66%
- 下四分位数
- -64.05%
- 最小值
- -167.77%
WAT
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
1.12%
- 最大值
- 109.18%
- 上四分位数
- 6.23%
- WAT
- 1.12%
- 中位数
- -26.66%
- 下四分位数
- -64.05%
- 最小值
- -167.77%
净利润率（TTM）
ICON（ICLR，5.26%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Waters（WAT，1.76%），后者大致是行业典型比例。
ICLR
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
5.26%
- 最大值
- 18.05%
- ICLR
- 5.26%
- 上四分位数
- 4.78%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -4.14%
- 最小值
- -17.05%
WAT
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
1.76%
- 最大值
- 18.05%
- 上四分位数
- 4.78%
- WAT
- 1.76%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -4.14%
- 最小值
- -17.05%
营业利润率（TTM）
ICON（ICLR，10.73%）和 Waters（WAT，11.38%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
ICLR
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
10.73%
- 最大值
- 83.12%
- 上四分位数
- 14.77%
- ICLR
- 10.73%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -78.82%
- 最小值
- -207.40%
WAT
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
11.38%
- 最大值
- 83.12%
- 上四分位数
- 14.77%
- WAT
- 11.38%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -78.82%
- 最小值
- -207.40%
盈利能力指标
| 指标 | ICLR | WAT |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 4.70% | 1.12% |
| 总资产收益率（TTM） | 0.85% | 2.36% |
| 净利润率（TTM） | 5.26% | 1.76% |
| 营业利润率（TTM） | 10.73% | 11.38% |
| 毛利率（TTM） | 23.44% | 49.83% |
成长性
营收增长
ICON（ICLR）和 Waters（WAT）的 营收同比增长 分别为 0.76% 和 6.99%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Waters（WAT）的 每股收益同比增长 为 0.47%，接近同业常见水平；ICON（ICLR）为 -71.56%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | ICLR | WAT |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 0.76% | 6.99% |
| 营收 3 年 CAGR | 2.15% | 2.12% |
| 每股收益同比增长 | -71.56% | 0.47% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -23.82% | -2.84% |
财务实力
流动比率（MRQ）
这组对比里，短期流动性只能看一边：ICON（ICLR）的 流动比率 为 1.32，可对照行业基准；Waters（WAT）本期没有数据。
ICLR
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
1.32
- 最大值
- 25.13
- 上四分位数
- 12.13
- 中位数
- 5.52
- 下四分位数
- 2.47
- ICLR
- 1.32
- 最小值
- 0.10
WAT
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
--
- 最大值
- 25.13
- 上四分位数
- 12.13
- 中位数
- 5.52
- 下四分位数
- 2.47
- 最小值
- 0.10
- WAT
- --
债务 / 权益（MRQ）
ICON（ICLR）和 Waters（WAT）的 债务权益比 分别为 0.38 和 0.34，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
ICLR
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.38
- 最大值
- 1.42
- 上四分位数
- 0.65
- ICLR
- 0.38
- 中位数
- 0.15
- 下四分位数
- 0.02
- 最小值
- 0.00
WAT
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.34
- 最大值
- 1.42
- 上四分位数
- 0.65
- WAT
- 0.34
- 中位数
- 0.15
- 下四分位数
- 0.02
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | ICLR | WAT |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.32 | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.38 | 0.34 |
| 净债务/EBITDA | 5.55 | 3.23 |
股息
股息率（TTM）
ICON（ICLR）和 Waters（WAT）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
ICLR
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.00%
- ICLR
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
WAT
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.00%
- WAT
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
ICON（ICLR）和 Waters（WAT）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
ICLR
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.00%
- ICLR
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
WAT
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.00%
- WAT
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | ICLR | WAT |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
两者按 TTM 盈利看都偏贵：ICON（ICLR）的 市盈率 为 81.90，处于较贵四分位；Waters（WAT）为 191.46，进一步高于行业区间。
ICLR
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
81.90
- 最大值
- 85.34
- ICLR
- 81.90
- 上四分位数
- 43.46
- 中位数
- 26.69
- 下四分位数
- 13.30
- 最小值
- 0.07
WAT
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
191.46
- WAT
- 191.46
- 最大值
- 85.34
- 上四分位数
- 43.46
- 中位数
- 26.69
- 下四分位数
- 13.30
- 最小值
- 0.07
市销率（TTM）
ICON（ICLR，1.86）落在较便宜的 市销率 四分位，Waters（WAT，8.01）则大致处于行业中位——ICLR 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。
ICLR
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
1.86
- 最大值
- 58.18
- 上四分位数
- 25.77
- 中位数
- 7.30
- 下四分位数
- 3.01
- ICLR
- 1.86
- 最小值
- 0.01
WAT
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
8.01
- 最大值
- 58.18
- 上四分位数
- 25.77
- WAT
- 8.01
- 中位数
- 7.30
- 下四分位数
- 3.01
- 最小值
- 0.01
市净率（MRQ）
ICON（ICLR，1.68）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Waters（WAT，2.94）则大致处于行业中位——ICLR 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。
ICLR
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
1.68
- 最大值
- 13.53
- 上四分位数
- 6.54
- 中位数
- 3.25
- 下四分位数
- 1.69
- ICLR
- 1.68
- 最小值
- -5.59
WAT
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
2.94
- 最大值
- 13.53
- 上四分位数
- 6.54
- 中位数
- 3.25
- WAT
- 2.94
- 下四分位数
- 1.69
- 最小值
- -5.59
估值指标
| 指标 | ICLR | WAT |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 81.90 | 191.46 |
| 市销率（TTM） | 1.86 | 8.01 |
| 市净率（MRQ） | 1.68 | 2.94 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.51% | -- |