HOOD vs. NU：Robinhood Markets 与 Nu Holdings 股票对比

公司概况

Robinhood Markets（HOOD）和 Nu Holdings（NU）同属 Financials 板块，但分处不同行业组——HOOD 属于 Financial Services，NU 属于 Banks。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Robinhood Markets（HOOD）的 beta 为 2.52，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Nu Holdings（NU）的 beta 为 0.94，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Nu Holdings（NU）的 净资产收益率 为 31.63%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Robinhood Markets（HOOD）为 21.45%，更接近同业常见水平。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Robinhood Markets（HOOD，39.04%）和 Nu Holdings（NU，42.73%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Robinhood Markets（HOOD）的 营业利润率 为 48.10%；Nu Holdings（NU）没有可比的口径——对 Banks 行业来说，资金成本本身就在核心业务之内，不存在独立的营业利润线，盈利能力更适合看净利率或 ROE。

盈利能力指标

成长性

Robinhood Markets（HOOD）和 Nu Holdings（NU）的 营收同比增长 分别为 51.58% 和 28.51%，都处于行业前四分位，说明两家公司的营收扩张都快于典型同业。

Nu Holdings（NU）的 每股收益同比增长 为 44.92%，处于行业前四分位；Robinhood Markets（HOOD）为 31.41%，更接近同业常见水平——NU 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Robinhood Markets（HOOD，Financial Services）和 Nu Holdings（NU，Banks）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Robinhood Markets（HOOD，Financial Services）和 Nu Holdings（NU，Banks）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Robinhood Markets（HOOD）和 Nu Holdings（NU）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Robinhood Markets（HOOD）和 Nu Holdings（NU）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

Robinhood Markets（HOOD）和 Nu Holdings（NU）的 市盈率 分别为 37.29 和 16.48，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。

Robinhood Markets（HOOD）的 市销率 为 14.34；Nu Holdings（NU）则不用这一倍数——Banks 行业没有常规意义上的营收口径，收入主要来自利差，按销售额定价因此失去意义，估值更多看市净率与市盈率。

两者相对账面都偏贵：Robinhood Markets（HOOD，7.29）落在较高的 市净率 四分位，Nu Holdings（NU，4.39）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标