HOOD vs. MCO：Robinhood Markets 与 Moody's 股票对比

公司概况

Robinhood Markets（HOOD）和 Moody's（MCO）都属于 Capital Markets 行业，但 HOOD 归类于 Investment Banking & Brokerage，而 MCO 归类于 Financial Exchanges & Data。

Moody's（MCO）自 1994年10月31日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Robinhood Markets（HOOD）于 2021年7月29日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Robinhood Markets（HOOD）的 beta 为 2.52，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Moody's（MCO）的 beta 为 1.28，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

Robinhood Markets（HOOD）日均成交量约 2,062.59 万股，交投活跃；而 Moody's（MCO）日均约 81.76 万股，处于中等水平——后者的大额订单可能需要更多耐心，并更谨慎地控制下单规模。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Moody's（MCO）的 净资产收益率 为 76.74%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Robinhood Markets（HOOD）为 21.45%，更接近同业常见水平。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Robinhood Markets（HOOD，39.04%）和 Moody's（MCO，35.26%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Robinhood Markets（HOOD，48.10%）和 Moody's（MCO，46.27%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Robinhood Markets（HOOD）的 营收同比增长 为 51.58%，处于行业前四分位；Moody's（MCO）为 8.89%，更接近同业常见水平——HOOD 的营收扩张更快。

Robinhood Markets（HOOD）和 Moody's（MCO）的 每股收益同比增长 分别为 31.41% 和 21.40%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Robinhood Markets（HOOD，Financial Services）和 Moody's（MCO，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Robinhood Markets（HOOD，Financial Services）和 Moody's（MCO，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Robinhood Markets（HOOD）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Moody's（MCO）的股息收益率为 0.78%，可正常与行业同业对标。

Robinhood Markets（HOOD）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Moody's（MCO）的派息率为 24.59%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Robinhood Markets（HOOD）和 Moody's（MCO）的 市盈率 分别为 37.29 和 30.85，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。

就每一元营收的定价看，Robinhood Markets（HOOD，14.34）和 Moody's（MCO，10.66）都明显高于同业区间——两家的 市销率 都超出了行业基准区间。

两者相对账面都偏贵：Robinhood Markets（HOOD，7.29）落在较高的 市净率 四分位，Moody's（MCO，26.68）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标