HONA vs. VRT：Honeywell Aerospace 与 Vertiv 股票对比

公司概况

Honeywell Aerospace（HONA）和 Vertiv（VRT）同属 Capital Goods 行业组，但 HONA 归类于 Aerospace & Defense，而 VRT 归类于 Electrical Equipment。

Vertiv（VRT）自 2018年8月2日 上市，上市交易历史明显更长；而 Honeywell Aerospace（HONA）于 2026年6月15日 才上市——长窗口指标对比时需对 HONA 一方保留判断。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Honeywell Aerospace（HONA）的 beta 为负值 -5.78，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。Vertiv（VRT）的 beta 为非负值 2.15。

风险调整后表现

风险收益定位

HONA 和 VRT 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：Vertiv（VRT）的股东权益回报为 46.57%，可在行业中排位；Honeywell Aerospace（HONA）本期没有 净资产收益率 数据。

Vertiv（VRT，16.00%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Honeywell Aerospace（HONA，11.25%），后者大致是行业典型比例。

Honeywell Aerospace（HONA，23.69%）和 Vertiv（VRT，23.77%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Vertiv（VRT）的 营收同比增长 为 27.69%，处于行业前四分位；Honeywell Aerospace（HONA）为 12.68%，更接近同业常见水平——VRT 的营收扩张更快。

Vertiv（VRT）的 每股收益同比增长 为 166.41%，高于其行业区间；而 Honeywell Aerospace（HONA）为 -36.80%，处于后四分位——两者盈利动能差距很大。

成长性指标

财务实力

Honeywell Aerospace（HONA）的 流动比率 为 1.64，处于所在行业的典型中段区间；而 Vertiv（VRT）的 流动比率 为 1.39，处于行业流动性较紧的四分位——VRT 应对流动负债的缓冲较薄。

杠杆水平在这里只能看一边：Vertiv（VRT）的 债务权益比 为 0.61，可对照行业区间；Honeywell Aerospace（HONA）本期未报告该数据。

财务实力指标

股息

Honeywell Aerospace（HONA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Vertiv（VRT）的股息收益率为 0.11%，可正常与行业同业对标。

Honeywell Aerospace（HONA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Vertiv（VRT）的派息率为 4.67%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Vertiv（VRT）的 市盈率 为 34.18，接近行业常见水平；Honeywell Aerospace（HONA）为 43.32，处于较贵四分位——HONA 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Honeywell Aerospace（HONA，2.69）的 市销率 与行业大致持平，Vertiv（VRT，5.37）则落在较贵的四分位——VRT 为每一元营收付出的价格更高。

Honeywell Aerospace（HONA）的 市净率 为负值 -18.85，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Vertiv（VRT）的 市净率 为 12.80，可正常与行业同业对标。

估值指标