HON vs. SWK：Honeywell 与 Stanley Black & Decker 股票对比

公司概况

Honeywell（HON）和 Stanley Black & Decker（SWK）同属 Capital Goods 行业组，但 HON 归类于 Industrial Conglomerates，而 SWK 归类于 Machinery。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Honeywell（HON）的 净资产收益率 为 44.39%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Stanley Black & Decker（SWK）为 9.44%，更接近同业常见水平。

Honeywell（HON，18.68%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Stanley Black & Decker（SWK，5.53%），后者大致是行业典型比例。

Honeywell（HON，16.92%）和 Stanley Black & Decker（SWK，8.71%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Honeywell（HON）的 营收同比增长 为 7.85%，接近同业常见水平；Stanley Black & Decker（SWK）为 -1.53%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Stanley Black & Decker（SWK）的 每股收益同比增长 为 35.90%，处于行业前四分位；Honeywell（HON）为 -8.27%，更接近同业常见水平——SWK 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Honeywell（HON）和 Stanley Black & Decker（SWK）的 流动比率 分别为 0.96 和 1.42，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Honeywell（HON）和 Stanley Black & Decker（SWK）的 债务权益比 分别为 0.76 和 0.58，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Honeywell（HON）和 Stanley Black & Decker（SWK）的 股息率 分别为 3.63% 和 2.89%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。

Honeywell（HON）和 Stanley Black & Decker（SWK）的 股息支付率 分别为 38.87% 和 59.68%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。

股息指标

估值

Honeywell（HON）的 市盈率 为 10.91，处于较便宜四分位；Stanley Black & Decker（SWK）为 20.58，更接近行业常见盈利倍数——HON 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

在 市销率 上，Honeywell（HON，1.85）和 Stanley Black & Decker（SWK，1.12）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

在 市净率 上，Honeywell（HON，3.12）和 Stanley Black & Decker（SWK，1.93）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标