HON vs. MAIR：Honeywell 与 Madison Air 股票对比

公司概况

Honeywell（HON）和 Madison Air（MAIR）同属 Capital Goods 行业组，但 HON 归类于 Industrial Conglomerates，而 MAIR 归类于 Building Products。

Honeywell（HON）自 1962年1月2日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 Madison Air（MAIR）于 2026年4月16日 才上市，缺少可比的跨周期数据。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

HON 和 MAIR 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：Honeywell（HON）的股东权益回报为 44.39%，可在行业中排位；Madison Air（MAIR）本期没有 净资产收益率 数据。

Honeywell（HON，18.68%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Madison Air（MAIR，3.73%），后者大致是行业典型比例。

Madison Air（MAIR，19.76%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Honeywell（HON，16.92%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Madison Air（MAIR）的 营收同比增长 为 34.07%，处于行业前四分位；Honeywell（HON）为 7.85%，更接近同业常见水平——MAIR 的营收扩张更快。

Honeywell（HON）和 Madison Air（MAIR）的 每股收益同比增长 分别为 -8.27% 和 -2.32%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Madison Air（MAIR）的 流动比率 为 1.82，处于所在行业的典型中段区间；而 Honeywell（HON）的 流动比率 为 0.96，处于行业流动性较紧的四分位——HON 应对流动负债的缓冲较薄。

Honeywell（HON）和 Madison Air（MAIR）的 债务权益比 分别为 0.76 和 0.87，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Madison Air（MAIR）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Honeywell（HON）的股息收益率为 3.63%，可正常与行业同业对标。

Madison Air（MAIR）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Honeywell（HON）的派息率为 38.87%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Honeywell（HON）的 市盈率 为 10.91，处于较便宜四分位；而 Madison Air（MAIR）为 164.57，高于同业区间——两者相对行业同业的盈利估值差距较大。

在 市销率 上，Honeywell（HON，1.85）和 Madison Air（MAIR，3.09）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

在 市净率 上，Honeywell（HON，3.12）和 Madison Air（MAIR，3.17）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标