HON vs. JCI：Honeywell 与 Johnson Controls 股票对比

公司概况

Honeywell（HON）和 Johnson Controls（JCI）同属 Capital Goods 行业组，但 HON 归类于 Industrial Conglomerates，而 JCI 归类于 Building Products。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Honeywell（HON）更突出：其 净资产收益率 为 44.39%，高于行业区间；Johnson Controls（JCI）为 21.73%，也处于前四分位。

Honeywell（HON，18.68%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Johnson Controls（JCI，11.12%），后者大致是行业典型比例。

Honeywell（HON，16.92%）和 Johnson Controls（JCI，17.21%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Honeywell（HON）和 Johnson Controls（JCI）的 营收同比增长 分别为 7.85% 和 2.81%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Johnson Controls（JCI）的 每股收益同比增长 为 99.60%，处于行业前四分位；Honeywell（HON）为 -8.27%，更接近同业常见水平——JCI 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Honeywell（HON）和 Johnson Controls（JCI）的 流动比率 分别为 0.96 和 0.90，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Honeywell（HON）和 Johnson Controls（JCI）的 债务权益比 分别为 0.76 和 0.68，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Johnson Controls（JCI）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Honeywell（HON）的股息收益率为 3.63%，可正常与行业同业对标。

Honeywell（HON）和 Johnson Controls（JCI）的 股息支付率 分别为 38.87% 和 45.20%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。

股息指标

估值

Honeywell（HON）的 市盈率 为 10.91，处于较便宜四分位；Johnson Controls（JCI）为 28.61，更接近行业常见盈利倍数——HON 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

在 市销率 上，Honeywell（HON，1.85）和 Johnson Controls（JCI，3.19）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Honeywell（HON，3.12）的 市净率 与行业大致持平，Johnson Controls（JCI，5.99）则带有高于同业的溢价——JCI 按资产看更贵。

估值指标