HEI vs. WAB：HEICO 与 Wabtec 股票对比
HEICO（HEI）和Wabtec（WAB）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
HEICO（HEI）和 Wabtec（WAB）同属 Capital Goods 行业组，但 HEI 归类于 Aerospace & Defense，而 WAB 归类于 Machinery。
| 资料项 | HEI | WAB |
|---|---|---|
| 名称 | HEICO Corporation | Wabtec Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Aerospace & Defense | Machinery |
| GICS 子行业 | Aerospace & Defense | Construction Machinery & Heavy Transportation Equipment |
| 市值 | 464.90 亿 USD | 475.87 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 1995年6月16日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | HEI | WAB |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 6.50% | 44.64% |
| 总回报率（3 年，年化） | 28.48% | 39.37% |
| 总回报率（5 年，年化） | 18.19% | 25.90% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | HEI | WAB |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 33.37% | 27.53% |
| Beta（5 年） | 1.06 | 0.91 |
| 最大回撤（5 年） | -27.11% | -23.55% |
| 平均成交量（3 个月） | 48.07 万 | 89.10 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | HEI | WAB |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.07 | 1.47 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.10 | 2.34 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
HEICO（HEI）和 Wabtec（WAB）的 净资产收益率 分别为 17.73% 和 12.24%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
HEI
Capital Goods 行业组
17.73%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- HEI
- 17.73%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
WAB
Capital Goods 行业组
12.24%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- WAB
- 12.24%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
HEICO（HEI，16.38%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Wabtec（WAB，11.20%），后者大致是行业典型比例。
HEI
Capital Goods 行业组
16.38%
- 最大值
- 27.47%
- HEI
- 16.38%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
WAB
Capital Goods 行业组
11.20%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- WAB
- 11.20%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
HEICO（HEI，25.14%）和 Wabtec（WAB，20.22%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
HEI
Capital Goods 行业组
25.14%
- 最大值
- 36.60%
- HEI
- 25.14%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
WAB
Capital Goods 行业组
20.22%
- 最大值
- 36.60%
- WAB
- 20.22%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | HEI | WAB |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 17.73% | 12.24% |
| 总资产收益率（TTM） | 8.50% | 6.28% |
| 净利润率（TTM） | 16.38% | 11.20% |
| 营业利润率（TTM） | 25.14% | 20.22% |
| 毛利率（TTM） | 40.40% | 36.17% |
成长性
营收增长
HEICO（HEI）和 Wabtec（WAB）的 营收同比增长 分别为 16.26% 和 7.51%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
HEICO（HEI）的 每股收益同比增长 为 33.52%，处于行业前四分位；Wabtec（WAB）为 13.08%，更接近同业常见水平——HEI 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | HEI | WAB |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 16.26% | 7.51% |
| 营收 3 年 CAGR | 26.64% | 10.12% |
| 每股收益同比增长 | 33.52% | 13.08% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 24.32% | 25.44% |
财务实力
流动比率（MRQ）
HEICO（HEI）的 流动比率 为 2.72，处于所在行业的典型中段区间；而 Wabtec（WAB）的 流动比率 为 1.10，处于行业流动性较紧的四分位——WAB 应对流动负债的缓冲较薄。
HEI
Capital Goods 行业组
2.72
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- HEI
- 2.72
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
WAB
Capital Goods 行业组
1.10
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- WAB
- 1.10
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
HEICO（HEI）和 Wabtec（WAB）的 债务权益比 分别为 0.45 和 0.60，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
HEI
Capital Goods 行业组
0.45
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- HEI
- 0.45
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
WAB
Capital Goods 行业组
0.60
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- WAB
- 0.60
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | HEI | WAB |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.72 | 1.10 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.45 | 0.60 |
| 净债务/EBITDA | 1.56 | 2.28 |
股息
股息率（TTM）
HEICO（HEI）和 Wabtec（WAB）的 股息率 分别为 0.08% 和 0.42%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
HEI
Capital Goods 行业组
0.08%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- HEI
- 0.08%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
WAB
Capital Goods 行业组
0.42%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- WAB
- 0.42%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
HEICO（HEI）和 Wabtec（WAB）的 股息支付率 分别为 4.17% 和 14.66%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
HEI
Capital Goods 行业组
4.17%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- HEI
- 4.17%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
WAB
Capital Goods 行业组
14.66%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- WAB
- 14.66%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | HEI | WAB |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.08% | 0.42% |
| 股息支付率（TTM） | 4.17% | 14.66% |
估值
市盈率（TTM）
Wabtec（WAB）的 市盈率 为 35.23，接近行业常见水平；HEICO（HEI）为 55.44，处于较贵四分位——HEI 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
HEI
Capital Goods 行业组
55.44
- 最大值
- 59.38
- HEI
- 55.44
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
WAB
Capital Goods 行业组
35.23
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- WAB
- 35.23
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：Wabtec（WAB，3.90）落在较高的 市销率 四分位，HEICO（HEI，8.98）则更高、超出了其行业基准区间。
HEI
Capital Goods 行业组
8.98
- HEI
- 8.98
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
WAB
Capital Goods 行业组
3.90
- 最大值
- 7.54
- WAB
- 3.90
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Wabtec（WAB，4.20）的 市净率 与行业大致持平，HEICO（HEI，9.40）则带有高于同业的溢价——HEI 按资产看更贵。
HEI
Capital Goods 行业组
9.40
- 最大值
- 9.66
- HEI
- 9.40
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
WAB
Capital Goods 行业组
4.20
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- WAB
- 4.20
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | HEI | WAB |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 55.44 | 35.23 |
| 市销率（TTM） | 8.98 | 3.90 |
| 市净率（MRQ） | 9.40 | 4.20 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.82% | 2.60% |