HAL vs. RRC：Halliburton 与 Range Resources 股票对比
Halliburton（HAL）和Range Resources（RRC）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Halliburton（HAL）和 Range Resources（RRC）同属 Energy 行业组，但 HAL 归类于 Energy Equipment & Services，而 RRC 归类于 Oil, Gas & Consumable Fuels。
| 资料项 | HAL | RRC |
|---|---|---|
| 名称 | Halliburton Company | Range Resources Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Energy | Energy |
| GICS 行业组 | Energy | Energy |
| GICS 行业 | Energy Equipment & Services | Oil, Gas & Consumable Fuels |
| GICS 子行业 | Oil & Gas Equipment & Services | Oil & Gas Exploration & Production |
| 市值 | 263.36 亿 USD | 113.85 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1972年6月1日 | 1980年6月19日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | HAL | RRC |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 18.66% | 32.08% |
| 总回报率（3 年，年化） | -3.16% | 15.20% |
| 总回报率（5 年，年化） | 7.11% | 16.16% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | HAL | RRC |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 33.27% | 36.83% |
| Beta（5 年） | 0.77 | 0.65 |
| 最大回撤（5 年） | -54.01% | -37.66% |
| 平均成交量（3 个月） | 1,026.89 万 | 357.11 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | HAL | RRC |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.43 | 0.75 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.64 | 1.23 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Halliburton（HAL）和 Range Resources（RRC）的 净资产收益率 分别为 18.78% 和 19.64%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
HAL
Energy 行业组
18.78%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 24.79%
- HAL
- 18.78%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
RRC
Energy 行业组
19.64%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 24.79%
- RRC
- 19.64%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
净利润率（TTM）
Range Resources（RRC，26.22%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Halliburton（HAL，8.90%），后者大致是行业典型比例。
HAL
Energy 行业组
8.90%
- 最大值
- 56.92%
- 上四分位数
- 22.92%
- 中位数
- 10.10%
- HAL
- 8.90%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
RRC
Energy 行业组
26.22%
- 最大值
- 56.92%
- RRC
- 26.22%
- 上四分位数
- 22.92%
- 中位数
- 10.10%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
营业利润率（TTM）
Halliburton（HAL，12.43%）和 Range Resources（RRC，31.45%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
HAL
Energy 行业组
12.43%
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- 中位数
- 18.73%
- HAL
- 12.43%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
RRC
Energy 行业组
31.45%
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- RRC
- 31.45%
- 中位数
- 18.73%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
盈利能力指标
| 指标 | HAL | RRC |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 18.78% | 19.64% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.23% | 10.60% |
| 净利润率（TTM） | 8.90% | 26.22% |
| 营业利润率（TTM） | 12.43% | 31.45% |
| 毛利率（TTM） | 14.83% | 52.34% |
成长性
营收增长
Range Resources（RRC）的 营收同比增长 为 27.32%，处于行业前四分位；Halliburton（HAL）为 -3.31%，更接近同业常见水平——RRC 的营收扩张更快。
每股收益增长
Range Resources（RRC）的 每股收益同比增长 为 151.38%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Halliburton（HAL）为 -47.00%，更接近同业常见水平。
成长性指标
| 指标 | HAL | RRC |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -3.31% | 27.32% |
| 营收 3 年 CAGR | 3.01% | -17.55% |
| 每股收益同比增长 | -47.00% | 151.38% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -4.83% | -16.40% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Halliburton（HAL）的 流动比率 为 2.02，处于所在行业的典型中段区间；而 Range Resources（RRC）的 流动比率 为 0.74，处于行业流动性较紧的四分位——RRC 应对流动负债的缓冲较薄。
HAL
Energy 行业组
2.02
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- HAL
- 2.02
- 中位数
- 1.41
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.24
RRC
Energy 行业组
0.74
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.41
- 下四分位数
- 0.88
- RRC
- 0.74
- 最小值
- 0.24
债务 / 权益（MRQ）
Range Resources（RRC）的 债务权益比 为 0.19，处于行业低杠杆四分位；Halliburton（HAL）为 0.73，债务与权益组合接近行业中位区间。
HAL
Energy 行业组
0.73
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- HAL
- 0.73
- 中位数
- 0.54
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.00
RRC
Energy 行业组
0.19
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- 下四分位数
- 0.30
- RRC
- 0.19
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | HAL | RRC |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.02 | 0.74 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.73 | 0.19 |
| 净债务/EBITDA | 1.54 | 0.55 |
股息
股息率（TTM）
Halliburton（HAL）和 Range Resources（RRC）的 股息率 分别为 2.13% 和 0.78%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
HAL
Energy 行业组
2.13%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- HAL
- 2.13%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RRC
Energy 行业组
0.78%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- 中位数
- 1.71%
- RRC
- 0.78%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Halliburton（HAL）和 Range Resources（RRC）的 股息支付率 分别为 28.57% 和 10.34%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
HAL
Energy 行业组
28.57%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- HAL
- 28.57%
- 中位数
- 25.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RRC
Energy 行业组
10.34%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- 中位数
- 25.24%
- RRC
- 10.34%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | HAL | RRC |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.13% | 0.78% |
| 股息支付率（TTM） | 28.57% | 10.34% |
估值
市盈率（TTM）
Halliburton（HAL）和 Range Resources（RRC）的 市盈率 分别为 13.38 和 12.92，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
HAL
Energy 行业组
13.38
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- HAL
- 13.38
- 中位数
- 12.19
- 下四分位数
- 7.71
- 最小值
- 2.99
RRC
Energy 行业组
12.92
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- RRC
- 12.92
- 中位数
- 12.19
- 下四分位数
- 7.71
- 最小值
- 2.99
市销率（TTM）
Halliburton（HAL，1.17）的 市销率 与行业大致持平，Range Resources（RRC，3.35）则落在较贵的四分位——RRC 为每一元营收付出的价格更高。
HAL
Energy 行业组
1.17
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- 中位数
- 1.69
- HAL
- 1.17
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
RRC
Energy 行业组
3.35
- 最大值
- 5.40
- RRC
- 3.35
- 上四分位数
- 2.85
- 中位数
- 1.69
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Halliburton（HAL，2.37）和 Range Resources（RRC，2.34）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
HAL
Energy 行业组
2.37
- 最大值
- 4.21
- 上四分位数
- 2.38
- HAL
- 2.37
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
RRC
Energy 行业组
2.34
- 最大值
- 4.21
- 上四分位数
- 2.38
- RRC
- 2.34
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
估值指标
| 指标 | HAL | RRC |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 13.38 | 12.92 |
| 市销率（TTM） | 1.17 | 3.35 |
| 市净率（MRQ） | 2.37 | 2.34 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 6.20% | 3.61% |