GWRE vs. TEAM：Guidewire Software 与 Atlassian 股票对比
Guidewire Software（GWRE）和Atlassian（TEAM）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Guidewire Software（GWRE）和 Atlassian（TEAM）同属 Software 行业下的 Application Software 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | GWRE | TEAM |
|---|---|---|
| 名称 | Guidewire Software Inc. | Atlassian Corporation Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United States | Australia |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services | Software & Services |
| GICS 行业 | Software | Software |
| GICS 子行业 | Application Software | Application Software |
| 市值 | 133.38 亿 USD | 389.02 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2012年1月25日 | 2015年12月9日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | GWRE | TEAM |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -25.97% | -2.49% |
| 总回报率（3 年，年化） | 21.68% | -3.42% |
| 总回报率（5 年，年化） | 4.78% | -19.11% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | GWRE | TEAM |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 62.03% | 80.29% |
| Beta（5 年） | 0.99 | 1.19 |
| 最大回撤（5 年） | -60.79% | -87.16% |
| 平均成交量（3 个月） | 129.14 万 | 345.02 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | GWRE | TEAM |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.49 | -0.08 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.68 | -0.14 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Guidewire Software（GWRE）和 Atlassian（TEAM）的 净资产收益率 分别为 10.51% 和 7.75%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
GWRE
Software & Services 行业组
10.51%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- GWRE
- 10.51%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
TEAM
Software & Services 行业组
7.75%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- TEAM
- 7.75%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
净利润率（TTM）
Guidewire Software（GWRE，9.44%）和 Atlassian（TEAM，1.28%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
GWRE
Software & Services 行业组
9.44%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- GWRE
- 9.44%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
TEAM
Software & Services 行业组
1.28%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- TEAM
- 1.28%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
营业利润率（TTM）
Guidewire Software（GWRE，15.16%）和 Atlassian（TEAM，10.65%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
GWRE
Software & Services 行业组
15.16%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- GWRE
- 15.16%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
TEAM
Software & Services 行业组
10.65%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- TEAM
- 10.65%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
盈利能力指标
| 指标 | GWRE | TEAM |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 10.51% | 7.75% |
| 总资产收益率（TTM） | 3.54% | 6.11% |
| 净利润率（TTM） | 9.44% | 1.28% |
| 营业利润率（TTM） | 15.16% | 10.65% |
| 毛利率（TTM） | 64.21% | 85.83% |
成长性
营收增长
Atlassian（TEAM）的 营收同比增长 为 26.02%，处于行业前四分位；Guidewire Software（GWRE）为 22.70%，更接近同业常见水平——TEAM 的营收扩张更快。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Guidewire Software（GWRE）的 每股收益同比增长 为 101.23%，可在行业中排位；Atlassian（TEAM）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | GWRE | TEAM |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 22.70% | 26.02% |
| 营收 3 年 CAGR | 17.68% | 22.97% |
| 每股收益同比增长 | 101.23% | -- |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Guidewire Software（GWRE）的 流动比率 为 1.79，处于所在行业的典型中段区间；而 Atlassian（TEAM）的 流动比率 为 0.72，处于行业流动性较紧的四分位——TEAM 应对流动负债的缓冲较薄。
GWRE
Software & Services 行业组
1.79
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- GWRE
- 1.79
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
TEAM
Software & Services 行业组
0.72
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.01
- TEAM
- 0.72
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
Guidewire Software（GWRE）的 债务权益比 为 0.60，接近行业中位区间；Atlassian（TEAM）为 1.35，处于行业高杠杆四分位。
GWRE
Software & Services 行业组
0.60
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- GWRE
- 0.60
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
TEAM
Software & Services 行业组
1.35
- 最大值
- 2.52
- TEAM
- 1.35
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | GWRE | TEAM |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.79 | 0.72 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.60 | 1.35 |
| 净债务/EBITDA | -0.38 | 0.15 |
股息
股息率（TTM）
Guidewire Software（GWRE）和 Atlassian（TEAM）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
GWRE
Software & Services 行业组
0.00%
- GWRE
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TEAM
Software & Services 行业组
0.00%
- TEAM
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Guidewire Software（GWRE）和 Atlassian（TEAM）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
GWRE
Software & Services 行业组
0.00%
- GWRE
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TEAM
Software & Services 行业组
0.00%
- TEAM
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | GWRE | TEAM |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
两者按 TTM 盈利看都偏贵：Guidewire Software（GWRE）的 市盈率 为 99.02，处于较贵四分位；Atlassian（TEAM）为 465.70，进一步高于行业区间。
GWRE
Software & Services 行业组
99.02
- 最大值
- 112.94
- GWRE
- 99.02
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- 最小值
- 6.69
TEAM
Software & Services 行业组
465.70
- TEAM
- 465.70
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- 最小值
- 6.69
市销率（TTM）
Atlassian（TEAM，5.63）的 市销率 与行业大致持平，Guidewire Software（GWRE，9.04）则落在较贵的四分位——GWRE 为每一元营收付出的价格更高。
GWRE
Software & Services 行业组
9.04
- 最大值
- 17.91
- GWRE
- 9.04
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
TEAM
Software & Services 行业组
5.63
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- TEAM
- 5.63
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Guidewire Software（GWRE，11.09）落在较高的 市净率 四分位，Atlassian（TEAM，42.54）则更高、超出了其行业基准区间。
GWRE
Software & Services 行业组
11.09
- 最大值
- 16.63
- GWRE
- 11.09
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
TEAM
Software & Services 行业组
42.54
- TEAM
- 42.54
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
估值指标
| 指标 | GWRE | TEAM |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 99.02 | 465.70 |
| 市销率（TTM） | 9.04 | 5.63 |
| 市净率（MRQ） | 11.09 | 42.54 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.57% | 5.17% |