FWONA vs. TKO：Formula One 与 TKO 股票对比
Formula One（FWONA）和TKO（TKO）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Formula One（FWONA）和 TKO（TKO）同属 Entertainment 行业下的 Movies & Entertainment 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | FWONA | TKO |
|---|---|---|
| 名称 | Liberty Media Corporation Series A Liberty Formula One Common Stock | TKO Group Holdings, Inc. Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Communication Services | Communication Services |
| GICS 行业组 | Media & Entertainment | Media & Entertainment |
| GICS 行业 | Entertainment | Entertainment |
| GICS 子行业 | Movies & Entertainment | Movies & Entertainment |
| 市值 | 257.15 亿 USD | 360.22 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2013年1月10日 | 1999年10月19日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | FWONA | TKO |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 8.89% | 8.79% |
| 总回报率（3 年，年化） | 19.85% | 33.14% |
| 总回报率（5 年，年化） | 14.98% | 29.97% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | FWONA | TKO |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 26.51% | 32.20% |
| Beta（5 年） | 0.66 | 0.61 |
| 最大回撤（5 年） | -25.71% | -34.80% |
| 平均成交量（3 个月） | 19.96 万 | 109.13 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | FWONA | TKO |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.17 | 0.14 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.29 | 0.21 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Formula One（FWONA）和 TKO（TKO）的 净资产收益率 分别为 4.11% 和 9.39%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
FWONA
Media & Entertainment 行业组
4.11%
- 最大值
- 49.92%
- 上四分位数
- 17.95%
- 中位数
- 7.20%
- FWONA
- 4.11%
- 下四分位数
- -4.53%
- 最小值
- -26.31%
TKO
Media & Entertainment 行业组
9.39%
- 最大值
- 49.92%
- 上四分位数
- 17.95%
- TKO
- 9.39%
- 中位数
- 7.20%
- 下四分位数
- -4.53%
- 最小值
- -26.31%
净利润率（TTM）
Formula One（FWONA，12.40%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 TKO（TKO，5.18%），后者大致是行业典型比例。
FWONA
Media & Entertainment 行业组
12.40%
- 最大值
- 32.91%
- FWONA
- 12.40%
- 上四分位数
- 11.75%
- 中位数
- 5.04%
- 下四分位数
- -4.17%
- 最小值
- -25.14%
TKO
Media & Entertainment 行业组
5.18%
- 最大值
- 32.91%
- 上四分位数
- 11.75%
- TKO
- 5.18%
- 中位数
- 5.04%
- 下四分位数
- -4.17%
- 最小值
- -25.14%
营业利润率（TTM）
Formula One（FWONA，19.33%）和 TKO（TKO，30.47%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
FWONA
Media & Entertainment 行业组
19.33%
- 最大值
- 40.16%
- FWONA
- 19.33%
- 上四分位数
- 18.72%
- 中位数
- 8.63%
- 下四分位数
- 1.90%
- 最小值
- -22.08%
TKO
Media & Entertainment 行业组
30.47%
- 最大值
- 40.16%
- TKO
- 30.47%
- 上四分位数
- 18.72%
- 中位数
- 8.63%
- 下四分位数
- 1.90%
- 最小值
- -22.08%
盈利能力指标
| 指标 | FWONA | TKO |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 4.11% | 9.39% |
| 总资产收益率（TTM） | 2.24% | 5.22% |
| 净利润率（TTM） | 12.40% | 5.18% |
| 营业利润率（TTM） | 19.33% | 30.47% |
| 毛利率（TTM） | 36.32% | 60.32% |
成长性
营收增长
Formula One（FWONA）的 营收同比增长 为 22.69%，处于行业前四分位；而 TKO（TKO）为 -3.05%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：TKO（TKO）的 每股收益同比增长 为 11,200.00%，可在行业中排位；Formula One（FWONA）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | FWONA | TKO |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 22.69% | -3.05% |
| 营收 3 年 CAGR | 20.32% | 60.74% |
| 每股收益同比增长 | -- | 11,200.00% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 0.02% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Formula One（FWONA）和 TKO（TKO）的 流动比率 分别为 1.32 和 1.35，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
FWONA
Media & Entertainment 行业组
1.32
- 最大值
- 4.69
- 上四分位数
- 2.53
- 中位数
- 1.52
- FWONA
- 1.32
- 下四分位数
- 0.95
- 最小值
- 0.28
TKO
Media & Entertainment 行业组
1.35
- 最大值
- 4.69
- 上四分位数
- 2.53
- 中位数
- 1.52
- TKO
- 1.35
- 下四分位数
- 0.95
- 最小值
- 0.28
债务 / 权益（MRQ）
Formula One（FWONA）和 TKO（TKO）的 债务权益比 分别为 0.65 和 0.60，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
FWONA
Media & Entertainment 行业组
0.65
- 最大值
- 3.65
- 上四分位数
- 1.69
- FWONA
- 0.65
- 中位数
- 0.46
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
TKO
Media & Entertainment 行业组
0.60
- 最大值
- 3.65
- 上四分位数
- 1.69
- TKO
- 0.60
- 中位数
- 0.46
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | FWONA | TKO |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.32 | 1.35 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.65 | 0.60 |
| 净债务/EBITDA | 3.05 | 2.39 |
股息
股息率（TTM）
Formula One（FWONA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 TKO（TKO）的股息收益率为 1.66%，可正常与行业同业对标。
FWONA
Media & Entertainment 行业组
0.00%
- 最大值
- 1.33%
- 上四分位数
- 0.65%
- FWONA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TKO
Media & Entertainment 行业组
1.66%
- TKO
- 1.66%
- 最大值
- 1.33%
- 上四分位数
- 0.65%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Formula One（FWONA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 TKO（TKO）的派息率为 84.18%，可正常与行业同业对标。
FWONA
Media & Entertainment 行业组
0.00%
- 最大值
- 71.43%
- 上四分位数
- 28.98%
- FWONA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TKO
Media & Entertainment 行业组
84.18%
- TKO
- 84.18%
- 最大值
- 71.43%
- 上四分位数
- 28.98%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | FWONA | TKO |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 1.66% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 84.18% |
估值
市盈率（TTM）
两者按 TTM 盈利看都偏贵：TKO（TKO）的 市盈率 为 51.21，处于较贵四分位；Formula One（FWONA）为 99.03，进一步高于行业区间。
FWONA
Media & Entertainment 行业组
99.03
- FWONA
- 99.03
- 最大值
- 51.21
- 上四分位数
- 28.90
- 中位数
- 17.98
- 下四分位数
- 11.53
- 最小值
- 1.64
TKO
Media & Entertainment 行业组
51.21
- TKO
- 51.21
- 最大值
- 51.21
- 上四分位数
- 28.90
- 中位数
- 17.98
- 下四分位数
- 11.53
- 最小值
- 1.64
市销率（TTM）
Formula One（FWONA，5.72）和 TKO（TKO，6.50）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
FWONA
Media & Entertainment 行业组
5.72
- 最大值
- 7.43
- FWONA
- 5.72
- 上四分位数
- 3.82
- 中位数
- 1.40
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- 0.00
TKO
Media & Entertainment 行业组
6.50
- 最大值
- 7.43
- TKO
- 6.50
- 上四分位数
- 3.82
- 中位数
- 1.40
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Formula One（FWONA，3.21）和 TKO（TKO，4.14）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
FWONA
Media & Entertainment 行业组
3.21
- 最大值
- 11.45
- 上四分位数
- 5.30
- FWONA
- 3.21
- 中位数
- 1.84
- 下四分位数
- 0.77
- 最小值
- -2.61
TKO
Media & Entertainment 行业组
4.14
- 最大值
- 11.45
- 上四分位数
- 5.30
- TKO
- 4.14
- 中位数
- 1.84
- 下四分位数
- 0.77
- 最小值
- -2.61
估值指标
| 指标 | FWONA | TKO |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 99.03 | 51.21 |
| 市销率（TTM） | 5.72 | 6.50 |
| 市净率（MRQ） | 3.21 | 4.14 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.41% | 2.31% |