FTAI vs. TDG：FTAI Aviation 与 TransDigm 股票对比
FTAI Aviation（FTAI）和TransDigm（TDG）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
FTAI Aviation（FTAI）和 TransDigm（TDG）同属 Capital Goods 行业组，但 FTAI 归类于 Trading Companies & Distributors，而 TDG 归类于 Aerospace & Defense。
| 资料项 | FTAI | TDG |
|---|---|---|
| 名称 | FTAI Aviation Ltd. | TransDigm Group Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Trading Companies & Distributors | Aerospace & Defense |
| GICS 子行业 | Trading Companies & Distributors | Aerospace & Defense |
| 市值 | 184.35 亿 USD | 661.67 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2015年5月14日 | 2006年3月15日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | FTAI | TDG |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 20.27% | -3.42% |
| 总回报率（3 年，年化） | 71.86% | 14.26% |
| 总回报率（5 年，年化） | 58.99% | 16.86% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | FTAI | TDG |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 68.23% | 28.03% |
| Beta（5 年） | 1.52 | 0.94 |
| 最大回撤（5 年） | -52.11% | -29.05% |
| 平均成交量（3 个月） | 160.32 万 | 36.97 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | FTAI | TDG |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.23 | -0.27 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.38 | -0.38 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
资本效率只有一边可看：FTAI Aviation（FTAI）的股东权益回报为 154.32%，可在行业中排位；TransDigm（TDG）本期没有 净资产收益率 数据。
FTAI
Capital Goods 行业组
154.32%
- FTAI
- 154.32%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
TDG
Capital Goods 行业组
--
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
- TDG
- --
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，FTAI Aviation（FTAI，15.46%）和 TransDigm（TDG，21.28%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
FTAI
Capital Goods 行业组
15.46%
- 最大值
- 27.47%
- FTAI
- 15.46%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
TDG
Capital Goods 行业组
21.28%
- 最大值
- 27.47%
- TDG
- 21.28%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
TransDigm（TDG，46.01%）体现出更强的运营效率，营业利润率 高于其行业基准区间；FTAI Aviation（FTAI，22.90%）也处在前四分位。
FTAI
Capital Goods 行业组
22.90%
- 最大值
- 36.60%
- FTAI
- 22.90%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
TDG
Capital Goods 行业组
46.01%
- TDG
- 46.01%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | FTAI | TDG |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 154.32% | -- |
| 总资产收益率（TTM） | 11.05% | 11.82% |
| 净利润率（TTM） | 15.46% | 21.28% |
| 营业利润率（TTM） | 22.90% | 46.01% |
| 毛利率（TTM） | 30.63% | 59.82% |
成长性
营收增长
FTAI Aviation（FTAI）的 营收同比增长 为 44.53%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；TransDigm（TDG）为 11.22%，更接近同业常见水平。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：TransDigm（TDG）的 每股收益同比增长 为 25.21%，可在行业中排位；FTAI Aviation（FTAI）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | FTAI | TDG |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 44.53% | 11.22% |
| 营收 3 年 CAGR | 52.40% | 17.61% |
| 每股收益同比增长 | -- | 25.21% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 33.78% |
财务实力
流动比率（MRQ）
FTAI Aviation（FTAI）和 TransDigm（TDG）的 流动比率 分别为 3.82 和 3.02，都高于各自行业的典型中段区间——短期流动性看起来较宽松，但异常高的读数也可能意味着流动资产闲置。
FTAI
Capital Goods 行业组
3.82
- 最大值
- 5.22
- FTAI
- 3.82
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
TDG
Capital Goods 行业组
3.02
- 最大值
- 5.22
- TDG
- 3.02
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
杠杆水平在这里只能看一边：FTAI Aviation（FTAI）的 债务权益比 为 8.06，可对照行业区间；TransDigm（TDG）本期未报告该数据。
FTAI
Capital Goods 行业组
8.06
- FTAI
- 8.06
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
TDG
Capital Goods 行业组
--
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
- TDG
- --
财务实力指标
| 指标 | FTAI | TDG |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 3.82 | 3.02 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 8.06 | -- |
| 净债务/EBITDA | 3.11 | 6.03 |
股息
股息率（TTM）
TransDigm（TDG）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 FTAI Aviation（FTAI）的股息收益率为 1.14%，可正常与行业同业对标。
FTAI
Capital Goods 行业组
1.14%
- 最大值
- 2.66%
- FTAI
- 1.14%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TDG
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- TDG
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
TransDigm（TDG）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 FTAI Aviation（FTAI）的派息率为 34.48%，可正常与行业同业对标。
FTAI
Capital Goods 行业组
34.48%
- 最大值
- 67.39%
- FTAI
- 34.48%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TDG
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- TDG
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | FTAI | TDG |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.14% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 34.48% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
FTAI Aviation（FTAI）和 TransDigm（TDG）的 市盈率 分别为 36.57 和 36.31，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。
FTAI
Capital Goods 行业组
36.57
- 最大值
- 59.38
- FTAI
- 36.57
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
TDG
Capital Goods 行业组
36.31
- 最大值
- 59.38
- TDG
- 36.31
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
FTAI Aviation（FTAI，5.38）和 TransDigm（TDG，6.61）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
FTAI
Capital Goods 行业组
5.38
- 最大值
- 7.54
- FTAI
- 5.38
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
TDG
Capital Goods 行业组
6.61
- 最大值
- 7.54
- TDG
- 6.61
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
TransDigm（TDG）的 市净率 为负值 -6.74，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 FTAI Aviation（FTAI）的 市净率 为 42.62，可正常与行业同业对标。
FTAI
Capital Goods 行业组
42.62
- FTAI
- 42.62
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
TDG
Capital Goods 行业组
-6.74
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
- TDG
- -6.74
估值指标
| 指标 | FTAI | TDG |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 36.57 | 36.31 |
| 市销率（TTM） | 5.38 | 6.61 |
| 市净率（MRQ） | 42.62 | -6.74 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -3.18% | 2.20% |