FTAI vs. MAIR：FTAI Aviation 与 Madison Air 股票对比
FTAI Aviation（FTAI）和Madison Air（MAIR）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
FTAI Aviation（FTAI）和 Madison Air（MAIR）同属 Capital Goods 行业组，但 FTAI 归类于 Trading Companies & Distributors，而 MAIR 归类于 Building Products。
FTAI Aviation（FTAI）自 2015年5月14日 上市，上市交易历史明显更长；而 Madison Air（MAIR）于 2026年4月16日 才上市——长窗口指标对比时需对 MAIR 一方保留判断。
| 资料项 | FTAI | MAIR |
|---|---|---|
| 名称 | FTAI Aviation Ltd. | Madison Air Solutions Corporation Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Trading Companies & Distributors | Building Products |
| GICS 子行业 | Trading Companies & Distributors | Building Products |
| 市值 | 184.35 亿 USD | 115.60 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2015年5月14日 | 2026年4月16日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | FTAI | MAIR |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 20.27% | -- |
| 总回报率（3 年，年化） | 71.86% | -- |
| 总回报率（5 年，年化） | 58.99% | -- |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | FTAI | MAIR |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 68.23% | 57.10% |
| Beta（5 年） | 1.52 | 1.60 |
| 最大回撤（5 年） | -52.11% | -51.16% |
| 平均成交量（3 个月） | 160.32 万 | 259.72 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
FTAI 和 MAIR 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。
风险调整指标
| 指标 | FTAI | MAIR |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.23 | -- |
| 索提诺比率（1 年） | 0.38 | -- |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
资本效率只有一边可看：FTAI Aviation（FTAI）的股东权益回报为 154.32%，可在行业中排位；Madison Air（MAIR）本期没有 净资产收益率 数据。
FTAI
Capital Goods 行业组
154.32%
- FTAI
- 154.32%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
MAIR
Capital Goods 行业组
--
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
- MAIR
- --
净利润率（TTM）
FTAI Aviation（FTAI，15.46%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Madison Air（MAIR，3.73%），后者大致是行业典型比例。
FTAI
Capital Goods 行业组
15.46%
- 最大值
- 27.47%
- FTAI
- 15.46%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
MAIR
Capital Goods 行业组
3.73%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- MAIR
- 3.73%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
FTAI Aviation（FTAI，22.90%）和 Madison Air（MAIR，19.76%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
FTAI
Capital Goods 行业组
22.90%
- 最大值
- 36.60%
- FTAI
- 22.90%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
MAIR
Capital Goods 行业组
19.76%
- 最大值
- 36.60%
- MAIR
- 19.76%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | FTAI | MAIR |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 154.32% | -- |
| 总资产收益率（TTM） | 11.05% | -- |
| 净利润率（TTM） | 15.46% | 3.73% |
| 营业利润率（TTM） | 22.90% | 19.76% |
| 毛利率（TTM） | 30.63% | 39.06% |
成长性
营收增长
两家公司营收都增长强劲，但 FTAI Aviation（FTAI）更突出：其 营收同比增长 为 44.53%，高于行业区间；Madison Air（MAIR）为 34.07%，也处于前四分位。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Madison Air（MAIR）的 每股收益同比增长 为 -2.32%，可在行业中排位；FTAI Aviation（FTAI）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | FTAI | MAIR |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 44.53% | 34.07% |
| 营收 3 年 CAGR | 52.40% | -- |
| 每股收益同比增长 | -- | -2.32% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Madison Air（MAIR）的 流动比率 为 1.82，处于所在行业的典型中段区间；而 FTAI Aviation（FTAI）的 流动比率 为 3.82，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。
FTAI
Capital Goods 行业组
3.82
- 最大值
- 5.22
- FTAI
- 3.82
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
MAIR
Capital Goods 行业组
1.82
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- MAIR
- 1.82
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Madison Air（MAIR）的 债务权益比 为 0.87，接近行业中位区间；而 FTAI Aviation（FTAI）为 8.06，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。
FTAI
Capital Goods 行业组
8.06
- FTAI
- 8.06
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
MAIR
Capital Goods 行业组
0.87
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- MAIR
- 0.87
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | FTAI | MAIR |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 3.82 | 1.82 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 8.06 | 0.87 |
| 净债务/EBITDA | 3.11 | 3.37 |
股息
股息率（TTM）
Madison Air（MAIR）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 FTAI Aviation（FTAI）的股息收益率为 1.14%，可正常与行业同业对标。
FTAI
Capital Goods 行业组
1.14%
- 最大值
- 2.66%
- FTAI
- 1.14%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MAIR
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- MAIR
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Madison Air（MAIR）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 FTAI Aviation（FTAI）的派息率为 34.48%，可正常与行业同业对标。
FTAI
Capital Goods 行业组
34.48%
- 最大值
- 67.39%
- FTAI
- 34.48%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MAIR
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- MAIR
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | FTAI | MAIR |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.14% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 34.48% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
两者按 TTM 盈利看都偏贵：FTAI Aviation（FTAI）的 市盈率 为 36.57，处于较贵四分位；Madison Air（MAIR）为 164.57，进一步高于行业区间。
FTAI
Capital Goods 行业组
36.57
- 最大值
- 59.38
- FTAI
- 36.57
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
MAIR
Capital Goods 行业组
164.57
- MAIR
- 164.57
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
Madison Air（MAIR，3.09）的 市销率 与行业大致持平，FTAI Aviation（FTAI，5.38）则落在较贵的四分位——FTAI 为每一元营收付出的价格更高。
FTAI
Capital Goods 行业组
5.38
- 最大值
- 7.54
- FTAI
- 5.38
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
MAIR
Capital Goods 行业组
3.09
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- MAIR
- 3.09
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Madison Air（MAIR，3.17）的 市净率 接近行业典型水平，而 FTAI Aviation（FTAI，42.62）高于其基准区间——FTAI 相对账面明显偏贵。
FTAI
Capital Goods 行业组
42.62
- FTAI
- 42.62
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
MAIR
Capital Goods 行业组
3.17
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- MAIR
- 3.17
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | FTAI | MAIR |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 36.57 | 164.57 |
| 市销率（TTM） | 5.38 | 3.09 |
| 市净率（MRQ） | 42.62 | 3.17 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -3.18% | -- |