FTAI vs. JCI：FTAI Aviation 与 Johnson Controls 股票对比

公司概况

FTAI Aviation（FTAI）和 Johnson Controls（JCI）同属 Capital Goods 行业组，但 FTAI 归类于 Trading Companies & Distributors，而 JCI 归类于 Building Products。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 FTAI Aviation（FTAI）更突出：其 净资产收益率 为 154.32%，高于行业区间；Johnson Controls（JCI）为 21.73%，也处于前四分位。

FTAI Aviation（FTAI，15.46%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Johnson Controls（JCI，11.12%），后者大致是行业典型比例。

FTAI Aviation（FTAI，22.90%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Johnson Controls（JCI，17.21%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

FTAI Aviation（FTAI）的 营收同比增长 为 44.53%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Johnson Controls（JCI）为 2.81%，更接近同业常见水平。

盈利增长只有一边可看：Johnson Controls（JCI）的 每股收益同比增长 为 99.60%，可在行业中排位；FTAI Aviation（FTAI）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

FTAI Aviation（FTAI）的 流动比率 为 3.82，高于所在行业的典型中段区间；而 Johnson Controls（JCI）的 流动比率 为 0.90，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

Johnson Controls（JCI）的 债务权益比 为 0.68，接近行业中位区间；而 FTAI Aviation（FTAI）为 8.06，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

Johnson Controls（JCI）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 FTAI Aviation（FTAI）的股息收益率为 1.14%，可正常与行业同业对标。

FTAI Aviation（FTAI）和 Johnson Controls（JCI）的 股息支付率 分别为 34.48% 和 45.20%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。

股息指标

估值

Johnson Controls（JCI）的 市盈率 为 28.61，接近行业常见水平；FTAI Aviation（FTAI）为 36.57，处于较贵四分位——FTAI 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Johnson Controls（JCI，3.19）的 市销率 与行业大致持平，FTAI Aviation（FTAI，5.38）则落在较贵的四分位——FTAI 为每一元营收付出的价格更高。

两者相对账面都偏贵：Johnson Controls（JCI，5.99）落在较高的 市净率 四分位，FTAI Aviation（FTAI，42.62）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标