FRO vs. WDS：Frontline 与 Woodside Energy 股票对比

公司概况

Frontline（FRO）和 Woodside Energy（WDS）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 FRO 归类于 Oil & Gas Storage & Transportation，而 WDS 归类于 Oil & Gas Exploration & Production。

Frontline（FRO）以普通本地股形式交易，而 Woodside Energy（WDS）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Frontline（FRO）的 净资产收益率 为 53.85%，处于行业前四分位；Woodside Energy（WDS）为 7.68%，更接近同业常见水平——FRO 的资本效率更强。

Frontline（FRO，54.76%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Woodside Energy（WDS，22.21%），后者大致是行业典型比例。

Frontline（FRO，65.83%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Woodside Energy（WDS，23.91%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Frontline（FRO）和 Woodside Energy（WDS）的 营收同比增长 分别为 -4.16% 和 -1.48%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Frontline（FRO）和 Woodside Energy（WDS）的 每股收益同比增长 分别为 -23.77% 和 -24.02%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Frontline（FRO）和 Woodside Energy（WDS）的 流动比率 分别为 1.87 和 1.39，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Frontline（FRO）和 Woodside Energy（WDS）的 债务权益比 分别为 0.77 和 0.33，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Woodside Energy（WDS）的 股息率 为 5.41%，稳居行业前四分位；Frontline（FRO）为 12.04%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。

Frontline（FRO）的 股息支付率 为 46.93%，处于行业典型派息带；而 Woodside Energy（WDS）为 69.78%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Frontline（FRO）的 市盈率 为 6.81，处于较便宜四分位；Woodside Energy（WDS）为 13.15，更接近行业常见盈利倍数——FRO 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

Frontline（FRO，3.72）和 Woodside Energy（WDS，2.89）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

Woodside Energy（WDS，1.11）的 市净率 与行业大致持平，Frontline（FRO，3.20）则带有高于同业的溢价——FRO 按资产看更贵。

估值指标