FRO vs. IMO：Frontline 与 Imperial Oil 股票对比
Frontline（FRO）和Imperial Oil（IMO）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Frontline（FRO）和 Imperial Oil（IMO）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 FRO 归类于 Oil & Gas Storage & Transportation，而 IMO 归类于 Integrated Oil & Gas。
| 资料项 | FRO | IMO |
|---|---|---|
| 名称 | Frontline plc Ordinary Shares | Imperial Oil Limited |
| 国家/地区 | Cyprus | Canada |
| GICS 板块 | Energy | Energy |
| GICS 行业组 | Energy | Energy |
| GICS 行业 | Oil, Gas & Consumable Fuels | Oil, Gas & Consumable Fuels |
| GICS 子行业 | Oil & Gas Storage & Transportation | Integrated Oil & Gas |
| 市值 | 101.12 亿 USD | 589.21 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽交所美国版 |
| 上市日期 | 2001年8月6日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | FRO | IMO |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 119.28% | 35.68% |
| 总回报率（3 年，年化） | 40.57% | 34.62% |
| 总回报率（5 年，年化） | 52.54% | 32.18% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | FRO | IMO |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 46.26% | 30.00% |
| Beta（5 年） | 0.22 | 0.58 |
| 最大回撤（5 年） | -52.04% | -29.72% |
| 平均成交量（3 个月） | 367.70 万 | 57.33 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | FRO | IMO |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 2.49 | 1.05 |
| 索提诺比率（1 年） | 3.74 | 1.51 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Frontline（FRO）和 Imperial Oil（IMO）的 净资产收益率 分别为 53.85% 和 25.24%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
FRO
Energy 行业组
53.85%
- FRO
- 53.85%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 24.79%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
IMO
Energy 行业组
25.24%
- 最大值
- 53.85%
- IMO
- 25.24%
- 上四分位数
- 24.79%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
净利润率（TTM）
Frontline（FRO，54.76%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Imperial Oil（IMO，10.88%），后者大致是行业典型比例。
FRO
Energy 行业组
54.76%
- 最大值
- 56.92%
- FRO
- 54.76%
- 上四分位数
- 22.92%
- 中位数
- 10.10%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
IMO
Energy 行业组
10.88%
- 最大值
- 56.92%
- 上四分位数
- 22.92%
- IMO
- 10.88%
- 中位数
- 10.10%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
营业利润率（TTM）
Frontline（FRO，65.83%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Imperial Oil（IMO，21.36%），后者的经营效率大致与行业持平。
FRO
Energy 行业组
65.83%
- 最大值
- 71.31%
- FRO
- 65.83%
- 上四分位数
- 33.75%
- 中位数
- 18.73%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
IMO
Energy 行业组
21.36%
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- IMO
- 21.36%
- 中位数
- 18.73%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
盈利能力指标
| 指标 | FRO | IMO |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 53.85% | 25.24% |
| 总资产收益率（TTM） | 14.25% | 10.93% |
| 净利润率（TTM） | 54.76% | 10.88% |
| 营业利润率（TTM） | 65.83% | 21.36% |
| 毛利率（TTM） | 63.03% | 20.08% |
成长性
营收增长
Frontline（FRO）的 营收同比增长 为 -4.16%，接近同业常见水平；Imperial Oil（IMO）为 -7.42%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Frontline（FRO）和 Imperial Oil（IMO）的 每股收益同比增长 分别为 -23.77% 和 -28.24%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | FRO | IMO |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -4.16% | -7.42% |
| 营收 3 年 CAGR | 11.17% | -7.56% |
| 每股收益同比增长 | -23.77% | -28.24% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -8.37% | -17.26% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Frontline（FRO）和 Imperial Oil（IMO）的 流动比率 分别为 1.87 和 1.30，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
FRO
Energy 行业组
1.87
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- FRO
- 1.87
- 中位数
- 1.41
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.24
IMO
Energy 行业组
1.30
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.41
- IMO
- 1.30
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.24
债务 / 权益（MRQ）
Imperial Oil（IMO）的 债务权益比 为 0.17，处于行业低杠杆四分位；Frontline（FRO）为 0.77，债务与权益组合接近行业中位区间。
FRO
Energy 行业组
0.77
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- FRO
- 0.77
- 中位数
- 0.54
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.00
IMO
Energy 行业组
0.17
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- 下四分位数
- 0.30
- IMO
- 0.17
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | FRO | IMO |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.87 | 1.30 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.77 | 0.17 |
| 净债务/EBITDA | 1.28 | 0.13 |
股息
股息率（TTM）
Imperial Oil（IMO）的 股息率 为 2.65%，处于行业常见水平；Frontline（FRO）为 12.04%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。
FRO
Energy 行业组
12.04%
- FRO
- 12.04%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
IMO
Energy 行业组
2.65%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- IMO
- 2.65%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Frontline（FRO）和 Imperial Oil（IMO）的 股息支付率 分别为 46.93% 和 26.49%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
FRO
Energy 行业组
46.93%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- FRO
- 46.93%
- 中位数
- 25.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
IMO
Energy 行业组
26.49%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- IMO
- 26.49%
- 中位数
- 25.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | FRO | IMO |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 12.04% | 2.65% |
| 股息支付率（TTM） | 46.93% | 26.49% |
估值
市盈率（TTM）
Frontline（FRO）的 市盈率 为 6.81，处于较便宜四分位；Imperial Oil（IMO）为 13.78，更接近行业常见盈利倍数——FRO 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
FRO
Energy 行业组
6.81
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- 中位数
- 12.19
- 下四分位数
- 7.71
- FRO
- 6.81
- 最小值
- 2.99
IMO
Energy 行业组
13.78
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- IMO
- 13.78
- 中位数
- 12.19
- 下四分位数
- 7.71
- 最小值
- 2.99
市销率（TTM）
Imperial Oil（IMO，1.06）的 市销率 与行业大致持平，Frontline（FRO，3.72）则落在较贵的四分位——FRO 为每一元营收付出的价格更高。
FRO
Energy 行业组
3.72
- 最大值
- 5.40
- FRO
- 3.72
- 上四分位数
- 2.85
- 中位数
- 1.69
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
IMO
Energy 行业组
1.06
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- 中位数
- 1.69
- IMO
- 1.06
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Frontline（FRO，3.20）和 Imperial Oil（IMO，3.38）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。
FRO
Energy 行业组
3.20
- 最大值
- 4.21
- FRO
- 3.20
- 上四分位数
- 2.38
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
IMO
Energy 行业组
3.38
- 最大值
- 4.21
- IMO
- 3.38
- 上四分位数
- 2.38
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
估值指标
| 指标 | FRO | IMO |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 6.81 | 13.78 |
| 市销率（TTM） | 3.72 | 1.06 |
| 市净率（MRQ） | 3.20 | 3.38 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.81% | 9.90% |