FLS vs. GD：Flowserve 与 General Dynamics 股票对比
Flowserve（FLS）和General Dynamics（GD）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Flowserve（FLS）和 General Dynamics（GD）同属 Capital Goods 行业组，但 FLS 归类于 Machinery，而 GD 归类于 Aerospace & Defense。
| 资料项 | FLS | GD |
|---|---|---|
| 名称 | Flowserve Corporation | General Dynamics Corp. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Machinery | Aerospace & Defense |
| GICS 子行业 | Industrial Machinery & Supplies & Components | Aerospace & Defense |
| 市值 | 101.91 亿 USD | 956.75 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 1962年1月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | FLS | GD |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 24.11% | 6.52% |
| 总回报率（3 年，年化） | 33.68% | 16.95% |
| 总回报率（5 年，年化） | 22.48% | 14.65% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | FLS | GD |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 42.18% | 23.03% |
| Beta（5 年） | 1.24 | 0.30 |
| 最大回撤（5 年） | -38.76% | -22.55% |
| 平均成交量（3 个月） | 161.29 万 | 118.59 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | FLS | GD |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.47 | 0.10 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.70 | 0.15 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Flowserve（FLS）和 General Dynamics（GD）的 净资产收益率 分别为 11.61% 和 18.01%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
FLS
Capital Goods 行业组
11.61%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- FLS
- 11.61%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
GD
Capital Goods 行业组
18.01%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- GD
- 18.01%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
Flowserve（FLS，5.42%）和 General Dynamics（GD，8.24%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
FLS
Capital Goods 行业组
5.42%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- FLS
- 5.42%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
GD
Capital Goods 行业组
8.24%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- GD
- 8.24%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Flowserve（FLS，13.45%）和 General Dynamics（GD，10.49%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
FLS
Capital Goods 行业组
13.45%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- FLS
- 13.45%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
GD
Capital Goods 行业组
10.49%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- GD
- 10.49%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | FLS | GD |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 11.61% | 18.01% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.36% | 6.23% |
| 净利润率（TTM） | 5.42% | 8.24% |
| 营业利润率（TTM） | 13.45% | 10.49% |
| 毛利率（TTM） | 35.30% | 15.42% |
成长性
营收增长
Flowserve（FLS）和 General Dynamics（GD）的 营收同比增长 分别为 3.76% 和 10.13%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Flowserve（FLS）和 General Dynamics（GD）的 每股收益同比增长 分别为 23.36% 和 13.35%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | FLS | GD |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 3.76% | 10.13% |
| 营收 3 年 CAGR | 9.37% | 10.07% |
| 每股收益同比增长 | 23.36% | 13.35% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 22.39% | 8.22% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Flowserve（FLS）的 流动比率 为 2.10，处于所在行业的典型中段区间；而 General Dynamics（GD）的 流动比率 为 1.43，处于行业流动性较紧的四分位——GD 应对流动负债的缓冲较薄。
FLS
Capital Goods 行业组
2.10
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- FLS
- 2.10
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
GD
Capital Goods 行业组
1.43
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- GD
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Flowserve（FLS）和 General Dynamics（GD）的 债务权益比 分别为 0.95 和 0.33，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
FLS
Capital Goods 行业组
0.95
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- FLS
- 0.95
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
GD
Capital Goods 行业组
0.33
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- GD
- 0.33
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | FLS | GD |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.10 | 1.43 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.95 | 0.33 |
| 净债务/EBITDA | 2.08 | 0.68 |
股息
股息率（TTM）
General Dynamics（GD）的 股息率 为 1.76%，处于行业前四分位；Flowserve（FLS）为 1.11%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，GD 更丰厚。
FLS
Capital Goods 行业组
1.11%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- FLS
- 1.11%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GD
Capital Goods 行业组
1.76%
- 最大值
- 2.66%
- GD
- 1.76%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Flowserve（FLS）和 General Dynamics（GD）的 股息支付率 分别为 43.50% 和 36.90%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。
FLS
Capital Goods 行业组
43.50%
- 最大值
- 67.39%
- FLS
- 43.50%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GD
Capital Goods 行业组
36.90%
- 最大值
- 67.39%
- GD
- 36.90%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | FLS | GD |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.11% | 1.76% |
| 股息支付率（TTM） | 43.50% | 36.90% |
估值
市盈率（TTM）
General Dynamics（GD）的 市盈率 为 20.84，接近行业常见水平；Flowserve（FLS）为 40.19，处于较贵四分位——FLS 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
FLS
Capital Goods 行业组
40.19
- 最大值
- 59.38
- FLS
- 40.19
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
GD
Capital Goods 行业组
20.84
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- GD
- 20.84
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
在 市销率 上，Flowserve（FLS，2.17）和 General Dynamics（GD，1.69）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
FLS
Capital Goods 行业组
2.17
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- FLS
- 2.17
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
GD
Capital Goods 行业组
1.69
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- GD
- 1.69
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Flowserve（FLS，4.40）和 General Dynamics（GD，3.50）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
FLS
Capital Goods 行业组
4.40
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- FLS
- 4.40
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
GD
Capital Goods 行业组
3.50
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- GD
- 3.50
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | FLS | GD |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 40.19 | 20.84 |
| 市销率（TTM） | 2.17 | 1.69 |
| 市净率（MRQ） | 4.40 | 3.50 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.62% | 4.76% |