FCX vs. WPM：Freeport-McMoRan 与 Wheaton Precious Metals 股票对比

公司概况

Freeport-McMoRan（FCX）和 Wheaton Precious Metals（WPM）都属于 Metals & Mining 行业，但 FCX 归类于 Copper，而 WPM 归类于 Gold。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Freeport-McMoRan（FCX）的 beta 为 1.37，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Wheaton Precious Metals（WPM）的 beta 为 0.49，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Wheaton Precious Metals（WPM）的 净资产收益率 为 23.10%，处于行业前四分位；Freeport-McMoRan（FCX）为 15.72%，更接近同业常见水平——WPM 的资本效率更强。

Wheaton Precious Metals（WPM，60.39%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Freeport-McMoRan（FCX，13.03%）留下的大致是行业典型比例。

Freeport-McMoRan（FCX，35.26%）和 Wheaton Precious Metals（WPM，66.70%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Wheaton Precious Metals（WPM）的 营收同比增长 为 80.18%，处于行业前四分位；Freeport-McMoRan（FCX）为 1.81%，更接近同业常见水平——WPM 的营收扩张更快。

Wheaton Precious Metals（WPM）的 每股收益同比增长 为 177.85%，处于行业前四分位；Freeport-McMoRan（FCX）为 16.92%，更接近同业常见水平——WPM 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Freeport-McMoRan（FCX）的 流动比率 为 2.02，处于所在行业的典型中段区间；而 Wheaton Precious Metals（WPM）的 流动比率 为 0.57，处于行业流动性较紧的四分位——WPM 应对流动负债的缓冲较薄。

Freeport-McMoRan（FCX）和 Wheaton Precious Metals（WPM）的 债务权益比 分别为 0.31 和 0.16，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Freeport-McMoRan（FCX）和 Wheaton Precious Metals（WPM）的 股息率 分别为 1.04% 和 0.57%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Freeport-McMoRan（FCX）和 Wheaton Precious Metals（WPM）的 股息支付率 分别为 25.21% 和 16.29%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Freeport-McMoRan（FCX）和 Wheaton Precious Metals（WPM）的 市盈率 分别为 24.97 和 29.63，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Freeport-McMoRan（FCX，3.23）的 市销率 接近行业典型水平，而 Wheaton Precious Metals（WPM，17.86）高于其基准区间——WPM 按销售看明显偏贵。

Freeport-McMoRan（FCX，3.97）和 Wheaton Precious Metals（WPM，6.17）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。

估值指标