FCX vs. SW：Freeport-McMoRan 与 Smurfit Westrock 股票对比

公司概况

Freeport-McMoRan（FCX）和 Smurfit Westrock（SW）同属 Materials 行业组，但 FCX 归类于 Metals & Mining，而 SW 归类于 Containers & Packaging。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Freeport-McMoRan（FCX）和 Smurfit Westrock（SW）的 净资产收益率 分别为 15.72% 和 2.57%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Freeport-McMoRan（FCX，13.03%）和 Smurfit Westrock（SW，1.50%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Freeport-McMoRan（FCX，35.26%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Smurfit Westrock（SW，6.38%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Smurfit Westrock（SW）的 营收同比增长 为 47.70%，处于行业前四分位；Freeport-McMoRan（FCX）为 1.81%，更接近同业常见水平——SW 的营收扩张更快。

Freeport-McMoRan（FCX）和 Smurfit Westrock（SW）的 每股收益同比增长 分别为 16.92% 和 62.20%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Freeport-McMoRan（FCX）和 Smurfit Westrock（SW）的 流动比率 分别为 2.02 和 1.48，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Freeport-McMoRan（FCX）和 Smurfit Westrock（SW）的 债务权益比 分别为 0.31 和 0.78，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Smurfit Westrock（SW）的 股息率 为 4.02%，处于行业前四分位；Freeport-McMoRan（FCX）为 1.04%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，SW 更丰厚。

Smurfit Westrock（SW）的 股息支付率 为 198.63%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Freeport-McMoRan（FCX）的 股息支付率 为 25.21%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Freeport-McMoRan（FCX）的 市盈率 为 24.97，接近行业常见水平；Smurfit Westrock（SW）为 48.99，处于较贵四分位——SW 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

在 市销率 上，Freeport-McMoRan（FCX，3.23）和 Smurfit Westrock（SW，0.73）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Smurfit Westrock（SW，1.28）的 市净率 与行业大致持平，Freeport-McMoRan（FCX，3.97）则带有高于同业的溢价——FCX 按资产看更贵。

估值指标