FCX vs. FNV：Freeport-McMoRan 与 Franco-Nevada 股票对比

公司概况

Freeport-McMoRan（FCX）和 Franco-Nevada（FNV）都属于 Metals & Mining 行业，但 FCX 归类于 Copper，而 FNV 归类于 Gold。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Freeport-McMoRan（FCX）的 beta 为 1.37，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Franco-Nevada（FNV）的 beta 为 0.28，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

Freeport-McMoRan（FCX）日均成交量约 1,233.80 万股，交投活跃；而 Franco-Nevada（FNV）日均约 71.66 万股，处于中等水平——后者的大额订单可能需要更多耐心，并更谨慎地控制下单规模。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Franco-Nevada（FNV）的 净资产收益率 为 19.91%，处于行业前四分位；Freeport-McMoRan（FCX）为 15.72%，更接近同业常见水平——FNV 的资本效率更强。

Franco-Nevada（FNV，64.23%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Freeport-McMoRan（FCX，13.03%）留下的大致是行业典型比例。

Franco-Nevada（FNV，76.98%）体现出更强的运营效率，营业利润率 高于其行业基准区间；Freeport-McMoRan（FCX，35.26%）也处在前四分位。

盈利能力指标

成长性

Franco-Nevada（FNV）的 营收同比增长 为 63.69%，处于行业前四分位；Freeport-McMoRan（FCX）为 1.81%，更接近同业常见水平——FNV 的营收扩张更快。

Freeport-McMoRan（FCX）和 Franco-Nevada（FNV）的 每股收益同比增长 分别为 16.92% 和 100.70%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Freeport-McMoRan（FCX）的 流动比率 为 2.02，处于所在行业的典型中段区间；而 Franco-Nevada（FNV）的 流动比率 为 9.38，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

杠杆水平在这里只能看一边：Freeport-McMoRan（FCX）的 债务权益比 为 0.31，可对照行业区间；Franco-Nevada（FNV）本期未报告该数据。

财务实力指标

股息

Freeport-McMoRan（FCX）和 Franco-Nevada（FNV）的 股息率 分别为 1.04% 和 0.65%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Freeport-McMoRan（FCX）和 Franco-Nevada（FNV）的 股息支付率 分别为 25.21% 和 21.44%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Freeport-McMoRan（FCX）的 市盈率 为 24.97，接近行业常见水平；Franco-Nevada（FNV）为 33.33，处于较贵四分位——FNV 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Freeport-McMoRan（FCX，3.23）的 市销率 接近行业典型水平，而 Franco-Nevada（FNV，21.37）高于其基准区间——FNV 按销售看明显偏贵。

Freeport-McMoRan（FCX，3.97）和 Franco-Nevada（FNV，5.97）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。

估值指标