FANG vs. PBA：Diamondback Energy 与 Pembina Pipeline 股票对比

公司概况

Diamondback Energy（FANG）和 Pembina Pipeline（PBA）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 FANG 归类于 Oil & Gas Exploration & Production，而 PBA 归类于 Oil & Gas Storage & Transportation。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Diamondback Energy（FANG）和 Pembina Pipeline（PBA）的 净资产收益率 分别为 4.86% 和 12.10%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Pembina Pipeline（PBA，24.78%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Diamondback Energy（FANG，11.62%），后者大致是行业典型比例。

Diamondback Energy（FANG，44.95%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Pembina Pipeline（PBA，32.63%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Diamondback Energy（FANG）的 营收同比增长 为 35.44%，处于行业前四分位；Pembina Pipeline（PBA）为 5.34%，更接近同业常见水平——FANG 的营收扩张更快。

Pembina Pipeline（PBA）的 每股收益同比增长 为 -11.33%，接近同业常见水平；Diamondback Energy（FANG）为 -63.10%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

Diamondback Energy（FANG）和 Pembina Pipeline（PBA）的 流动比率 分别为 0.55 和 0.75，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Diamondback Energy（FANG）的 债务权益比 为 0.29，处于行业低杠杆四分位；Pembina Pipeline（PBA）为 0.80，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Pembina Pipeline（PBA）的 股息率 为 6.13%，处于行业前四分位；Diamondback Energy（FANG）为 2.47%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，PBA 更丰厚。

Diamondback Energy（FANG）和 Pembina Pipeline（PBA）的 股息支付率 分别为 57.20% 和 86.79%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。

股息指标

估值

Pembina Pipeline（PBA）的 市盈率 为 20.12，接近行业常见水平；Diamondback Energy（FANG）为 24.09，处于较贵四分位——FANG 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Diamondback Energy（FANG，2.83）的 市销率 与行业大致持平，Pembina Pipeline（PBA，3.36）则落在较贵的四分位——PBA 为每一元营收付出的价格更高。

Diamondback Energy（FANG，1.28）的 市净率 与行业大致持平，Pembina Pipeline（PBA，2.55）则带有高于同业的溢价——PBA 按资产看更贵。

估值指标