ES vs. VST：Eversource Energy 与 Vistra 股票对比

公司概况

Eversource Energy（ES）和 Vistra（VST）同属 Utilities 行业组，但 ES 归类于 Electric Utilities，而 VST 归类于 Independent Power and Renewable Electricity Producers。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Vistra（VST）的 beta 为 1.38，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Eversource Energy（ES）的 beta 为 0.65，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Eversource Energy（ES）和 Vistra（VST）本期都无 净资产收益率 数据，无法直接对比。

Eversource Energy（ES，10.38%）和 Vistra（VST，13.15%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Eversource Energy（ES，21.14%）和 Vistra（VST，31.12%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Eversource Energy（ES）的 营收同比增长 为 13.83%，处于行业前四分位；而 Vistra（VST）为 2.98%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。

Eversource Energy（ES）的 每股收益同比增长 为 100.88%，高于同业区间；Vistra（VST）为 -69.98%，低于同业区间——两者盈利走势处在相反两端。

成长性指标

财务实力

Eversource Energy（ES）和 Vistra（VST）本期都无 流动比率 数据，无法直接对比。

两者相对同业都偏债务驱动，VST 更重：Eversource Energy（ES）的 债务权益比 为 1.81，处于行业高杠杆四分位；Vistra（VST）为 3.73，高于其行业基准区间。

财务实力指标

股息

Eversource Energy（ES）的 股息率 为 4.33%，处于前四分位；而 Vistra（VST）为 0.20%，落在行业后四分位——返还给股东的现金差距很大。

Vistra（VST）的 股息支付率 为 15.35%，留存高于行业常态；Eversource Energy（ES）为 82.19%，派息高于典型水平——两边朝相反方向偏离派息带，风险在 ES 一侧。

股息指标

估值

Eversource Energy（ES）和 Vistra（VST）的 市盈率 分别为 18.43 和 16.80，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

在 市销率 上，Eversource Energy（ES，1.91）和 Vistra（VST，2.05）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Eversource Energy（ES，1.61）的 市净率 接近行业典型水平，而 Vistra（VST，16.10）高于其基准区间——VST 相对账面明显偏贵。

估值指标