ES vs. NI：Eversource Energy 与 NiSource 股票对比

公司概况

Eversource Energy（ES）和 NiSource（NI）同属 Utilities 行业组，但 ES 归类于 Electric Utilities，而 NI 归类于 Multi-Utilities。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：NiSource（NI）的股东权益回报为 8.71%，可在行业中排位；Eversource Energy（ES）本期没有 净资产收益率 数据。

Eversource Energy（ES，10.38%）和 NiSource（NI，13.51%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Eversource Energy（ES，21.14%）和 NiSource（NI，25.20%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Eversource Energy（ES）和 NiSource（NI）的 营收同比增长 分别为 13.83% 和 21.76%，都处于行业前四分位，说明两家公司的营收扩张都快于典型同业。

两家公司盈利动能都强，但 Eversource Energy（ES）更突出：其 每股收益同比增长 为 100.88%，高于行业区间；NiSource（NI）为 20.37%，也处于前四分位。

成长性指标

财务实力

这组对比里，短期流动性只能看一边：NiSource（NI）的 流动比率 为 0.50，可对照行业基准；Eversource Energy（ES）本期没有数据。

NiSource（NI）的 债务权益比 为 1.53，接近行业中位区间；Eversource Energy（ES）为 1.81，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Eversource Energy（ES）的 股息率 为 4.33%，处于行业前四分位；NiSource（NI）为 0.68%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，ES 更丰厚。

NiSource（NI）的 股息支付率 为 60.51%，处于行业典型派息带；而 Eversource Energy（ES）为 82.19%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Eversource Energy（ES）和 NiSource（NI）的 市盈率 分别为 18.43 和 22.64，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

在 市销率 上，Eversource Energy（ES，1.91）和 NiSource（NI，3.04）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

在 市净率 上，Eversource Energy（ES，1.61）和 NiSource（NI，2.21）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标