ES与ETR：股票综合比较
更新于本文对ES和ETR进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务状况、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
ETR的市值（348.84亿USD）远超ES的（232.19亿USD），表明ETR在体量上占据显著优势。
ES（Beta 0.65）与ETR（Beta 0.58）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。
| 代码 | ES | ETR |
|---|---|---|
| 公司名称 | Eversource Energy | Entergy Corporation |
| 国家 | US | US |
| 板块 | Utilities | Utilities |
| 行业 | Regulated Electric | Regulated Electric |
| 首席执行官 | Mr. Joseph R. Nolan Jr. | Mr. Andrew S. Marsh |
| 价格 | 63.2 USD | 80.98 USD |
| 市值 | 232.19 亿 USD | 348.84 亿 USD |
| 贝塔值（波动性） | 0.65 | 0.58 |
| 交易所 | NYSE | NYSE |
| IPO日期 | 1973年2月21日 | 1972年6月1日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现
下图展示了ES和ETR过去一年的历史表现，假设初始投资均为1万美元，以比较其投资回报表现。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
ES
5.02%
Regulated Electric 行业
- 最大值
- 18.71%
- 上四分位数
- 13.26%
- 中位数
- 10.09%
- 下四分位数
- 8.45%
- 最小值
- 5.02%
ES 的净资产收益率 5.02% 在行业内处于后进水平（低于75%的同行）。这表明，与竞争对手相比，其利用自有资本创造利润的效率有待提高。
ETR
8.98%
Regulated Electric 行业
- 最大值
- 18.71%
- 上四分位数
- 13.26%
- 中位数
- 10.09%
- 下四分位数
- 8.45%
- 最小值
- 5.02%
ETR 的净资产收益率 8.98% 与 Regulated Electric 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。
投入资本回报率
ES
3.28%
Regulated Electric 行业
- 最大值
- 5.26%
- 上四分位数
- 4.71%
- 中位数
- 3.92%
- 下四分位数
- 3.33%
- 最小值
- 1.65%
ES 的投入资本回报率 3.28% 处于行业后25%的水平。这说明与大多数竞争对手相比，公司将投入的资本转化为利润的效率偏低。
ETR
3.62%
Regulated Electric 行业
- 最大值
- 5.26%
- 上四分位数
- 4.71%
- 中位数
- 3.92%
- 下四分位数
- 3.33%
- 最小值
- 1.65%
ETR 的投入资本回报率 3.62% 与 Regulated Electric 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。
净利润率
ES
6.63%
Regulated Electric 行业
- 最大值
- 22.23%
- 上四分位数
- 16.16%
- 中位数
- 12.86%
- 下四分位数
- 10.80%
- 最小值
- 3.41%
ES 的净利润率 6.63% 位于 Regulated Electric 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。
ETR
11.27%
Regulated Electric 行业
- 最大值
- 22.23%
- 上四分位数
- 16.16%
- 中位数
- 12.86%
- 下四分位数
- 10.80%
- 最小值
- 3.41%
ETR 的净利润率 11.27% 处于 Regulated Electric 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。
营业利润率
ES
21.96%
Regulated Electric 行业
- 最大值
- 31.57%
- 上四分位数
- 25.66%
- 中位数
- 22.05%
- 下四分位数
- 17.99%
- 最小值
- 8.99%
ES 的营业利润率 21.96% 在 Regulated Electric 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率是该行业的典型代表。
ETR
25.67%
Regulated Electric 行业
- 最大值
- 31.57%
- 上四分位数
- 25.66%
- 中位数
- 22.05%
- 下四分位数
- 17.99%
- 最小值
- 8.99%
ETR 的营业利润率 25.67% 位于 Regulated Electric 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
盈利能力概览
| 股票代码 | ES | ETR |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 5.02% | 8.98% |
| 资产回报率 (TTM) | 1.40% | 2.02% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 3.28% | 3.62% |
| 净利率 (TTM) | 6.63% | 11.27% |
| 营业利润率 (TTM) | 21.96% | 25.67% |
| 毛利率 (TTM) | 38.71% | 44.88% |
财务状况
流动比率
ES
0.75
Regulated Electric 行业
- 最大值
- 1.48
- 上四分位数
- 1.07
- 中位数
- 0.86
- 下四分位数
- 0.74
- 最小值
- 0.28
ES 的流动比率为 0.75，处于 Regulated Electric 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
ETR
0.82
Regulated Electric 行业
- 最大值
- 1.48
- 上四分位数
- 1.07
- 中位数
- 0.86
- 下四分位数
- 0.74
- 最小值
- 0.28
ETR 的流动比率为 0.82，处于 Regulated Electric 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
产权比率
ES
1.32
Regulated Electric 行业
- 最大值
- 2.38
- 上四分位数
- 1.97
- 中位数
- 1.72
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- 0.27
ES 的产权比率为 1.32，与 Regulated Electric 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
ETR
2.04
Regulated Electric 行业
- 最大值
- 2.38
- 上四分位数
- 1.97
- 中位数
- 1.72
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- 0.27
ETR 的产权比率为 2.04，处于 Regulated Electric 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。
利息保障倍数
ES
2.40
Regulated Electric 行业
- 最大值
- 3.07
- 上四分位数
- 2.63
- 中位数
- 2.40
- 下四分位数
- 2.22
- 最小值
- 1.87
ES 的利息保障倍数 2.40 处于 Regulated Electric 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
ETR
2.52
Regulated Electric 行业
- 最大值
- 3.07
- 上四分位数
- 2.63
- 中位数
- 2.40
- 下四分位数
- 2.22
- 最小值
- 1.87
ETR 的利息保障倍数 2.52 处于 Regulated Electric 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
财务状况概览
| 股票代码 | ES | ETR |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 0.75 | 0.82 |
| 速动比率 (TTM) | 0.66 | 0.55 |
| 产权比率 (TTM) | 1.32 | 2.04 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.48 | 0.46 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | 6.81 | 5.36 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 2.40 | 2.52 |
成长性
以下图表比较了 ES 和 ETR 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率 (YoY)
每股收益同比增长率 (YoY)
自由现金流同比增长率 (YoY)
股息
股息率
ES
4.64%
Regulated Electric 行业
- 最大值
- 6.01%
- 上四分位数
- 4.26%
- 中位数
- 3.39%
- 下四分位数
- 3.06%
- 最小值
- 2.14%
ES 的股息率 4.64% 位于 Regulated Electric 行业的前25%，意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的重视。
ETR
3.66%
Regulated Electric 行业
- 最大值
- 6.01%
- 上四分位数
- 4.26%
- 中位数
- 3.39%
- 下四分位数
- 3.06%
- 最小值
- 2.14%
ETR 的股息率 3.66% 与 Regulated Electric 的行业同行水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。
股息支付率
ES
123.06%
Regulated Electric 行业
- 最大值
- 90.32%
- 上四分位数
- 68.79%
- 中位数
- 60.41%
- 下四分位数
- 52.63%
- 最小值
- 40.55%
ES 的股息支付率（123.06%）超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种状况通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。
ETR
75.65%
Regulated Electric 行业
- 最大值
- 90.32%
- 上四分位数
- 68.79%
- 中位数
- 60.41%
- 下四分位数
- 52.63%
- 最小值
- 40.55%
ETR 的股息支付率 75.65% 位于 Regulated Electric 行业的前四分之一。虽然这表明公司对股东回报的承诺较高，但也意味着用于业务再投资的留存收益相对较少，可能会影响未来的增长潜力。
股息概览
| 股票代码 | ES | ETR |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 4.64% | 3.66% |
| 股息支付率 (TTM) | 123.06% | 75.65% |
估值
市盈率
ES
27.62
Regulated Electric 行业
- 最大值
- 27.62
- 上四分位数
- 21.12
- 中位数
- 18.72
- 下四分位数
- 14.44
- 最小值
- 5.25
ES 的市盈率 27.62 位列 Regulated Electric 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。
ETR
25.92
Regulated Electric 行业
- 最大值
- 27.62
- 上四分位数
- 21.12
- 中位数
- 18.72
- 下四分位数
- 14.44
- 最小值
- 5.25
ETR 的市盈率 25.92 位列 Regulated Electric 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。
预期市盈增长率
ES
4.64
Regulated Electric 行业
- 最大值
- 3.96
- 上四分位数
- 3.07
- 中位数
- 2.71
- 下四分位数
- 2.35
- 最小值
- 1.44
ES 的预期市盈增长率 4.64 远高于 Regulated Electric 行业的普遍水平，这暗示其股价相对于盈利增长预期而言可能被严重高估，构成了显著的估值风险。
ETR
2.44
Regulated Electric 行业
- 最大值
- 3.96
- 上四分位数
- 3.07
- 中位数
- 2.71
- 下四分位数
- 2.35
- 最小值
- 1.44
ETR 的预期市盈增长率 2.44 处于 Regulated Electric 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。
市销率
ES
1.83
Regulated Electric 行业
- 最大值
- 3.78
- 上四分位数
- 2.92
- 中位数
- 2.59
- 下四分位数
- 1.66
- 最小值
- 0.01
ES 的市销率 1.83 与 Regulated Electric 的同行水平相当，表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
ETR
2.92
Regulated Electric 行业
- 最大值
- 3.78
- 上四分位数
- 2.92
- 中位数
- 2.59
- 下四分位数
- 1.66
- 最小值
- 0.01
ETR 的市销率 2.92 与 Regulated Electric 的同行水平相当，表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
市净率
ES
1.05
Regulated Electric 行业
- 最大值
- 2.97
- 上四分位数
- 2.29
- 中位数
- 1.91
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- 0.01
ES 的市净率 1.05 位于 Regulated Electric 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。
ETR
2.29
Regulated Electric 行业
- 最大值
- 2.97
- 上四分位数
- 2.29
- 中位数
- 1.91
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- 0.01
ETR 的市净率 2.29 处于 Regulated Electric 行业的中等区间，表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。
估值概览
| 股票代码 | ES | ETR |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 27.62 | 25.92 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 4.64 | 2.44 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 1.83 | 2.92 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 1.05 | 2.29 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | -16.24 | -18.31 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | 12.27 | 11.72 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 4.11 | 5.39 |