EQNR vs. WDS：Equinor 与 Woodside Energy 股票对比

公司概况

Equinor（EQNR）和 Woodside Energy（WDS）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 EQNR 归类于 Integrated Oil & Gas，而 WDS 归类于 Oil & Gas Exploration & Production。

Equinor（EQNR）和 Woodside Energy（WDS）都以 ADR 形式交易——核心财务可比，但对各自都需留意汇率、存托计划费用与股息预扣。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Equinor（EQNR）的 净资产收益率 为 27.57%，处于行业前四分位；Woodside Energy（WDS）为 7.68%，更接近同业常见水平——EQNR 的资本效率更强。

Equinor（EQNR，9.79%）和 Woodside Energy（WDS，22.21%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Equinor（EQNR，37.00%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Woodside Energy（WDS，23.91%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Equinor（EQNR）和 Woodside Energy（WDS）的 营收同比增长 分别为 3.24% 和 -1.48%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Equinor（EQNR）和 Woodside Energy（WDS）的 每股收益同比增长 分别为 -37.62% 和 -24.02%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Equinor（EQNR）和 Woodside Energy（WDS）的 流动比率 分别为 1.18 和 1.39，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Equinor（EQNR）和 Woodside Energy（WDS）的 债务权益比 分别为 0.66 和 0.33，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Equinor（EQNR）和 Woodside Energy（WDS）的 股息率 分别为 3.67% 和 5.41%，都处于行业前四分位，相对股价的现金股息收入高于典型同业。

Equinor（EQNR）的 股息支付率 为 31.54%，处于行业典型派息带；而 Woodside Energy（WDS）为 69.78%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Equinor（EQNR）和 Woodside Energy（WDS）的 市盈率 分别为 8.71 和 13.15，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Equinor（EQNR，0.82）的 市销率 处于较便宜四分位，Woodside Energy（WDS，2.89）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

Woodside Energy（WDS，1.11）的 市净率 接近行业典型水平，而 Equinor（EQNR，4.44）高于其基准区间——EQNR 相对账面明显偏贵。

估值指标