EHC vs. PEN：Encompass Health 与 Penumbra 股票对比

公司概况

Encompass Health（EHC）和 Penumbra（PEN）同属 Health Care Equipment & Services 行业组，但 EHC 归类于 Health Care Providers & Services，而 PEN 归类于 Health Care Equipment & Supplies。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Encompass Health（EHC）的 净资产收益率 为 25.11%，处于行业前四分位；Penumbra（PEN）为 10.67%，更接近同业常见水平——EHC 的资本效率更强。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Encompass Health（EHC，10.17%）和 Penumbra（PEN，10.06%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Encompass Health（EHC，18.07%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Penumbra（PEN，12.37%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Encompass Health（EHC）和 Penumbra（PEN）的 营收同比增长 分别为 10.46% 和 17.50%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Penumbra（PEN）的 每股收益同比增长 为 1,155.56%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Encompass Health（EHC）为 24.22%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

Penumbra（PEN）的 流动比率 为 5.89，高于所在行业的典型中段区间；而 Encompass Health（EHC）的 流动比率 为 1.09，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

Penumbra（PEN）的 债务权益比 为 0.13，处于行业低杠杆四分位；Encompass Health（EHC）为 0.79，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Penumbra（PEN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Encompass Health（EHC）的股息收益率为 0.55%，可正常与行业同业对标。

Penumbra（PEN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Encompass Health（EHC）的派息率为 12.48%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Encompass Health（EHC）的 市盈率 为 22.01，接近行业常见水平；Penumbra（PEN）为 80.41，处于较贵四分位——PEN 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Encompass Health（EHC，2.13）的 市销率 与行业大致持平，Penumbra（PEN，8.06）则落在较贵的四分位——PEN 为每一元营收付出的价格更高。

Encompass Health（EHC，5.04）的 市净率 与行业大致持平，Penumbra（PEN，7.95）则带有高于同业的溢价——PEN 按资产看更贵。

估值指标