ECL vs. VMC：Ecolab 与 Vulcan Materials 股票对比

2026年11月11日

Ecolab（ECL）和Vulcan Materials（VMC）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

Ecolab（ECL）和 Vulcan Materials（VMC）同属 Materials 行业组，但 ECL 归类于 Chemicals，而 VMC 归类于 Construction Materials。

Ecolab（ECL）与 Vulcan Materials（VMC）的公司资料对比表
资料项	ECL	VMC
名称	Ecolab Inc.	Vulcan Materials Company
国家/地区	United States	United States
GICS 板块	Materials	Materials
GICS 行业组	Materials	Materials
GICS 行业	Chemicals	Construction Materials
GICS 子行业	Specialty Chemicals	Construction Materials
市值	843.31 亿 USD	362.86 亿 USD
货币	USD	USD
交易所	纽约证券交易所	纽约证券交易所
上市日期	1973年2月21日	1973年2月21日
证券类型	普通股	普通股

价格表现

累计增长

ECL

VMC

GSPC

Ecolab（ECL）与 Vulcan Materials（VMC）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

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Ecolab（ECL）与 Vulcan Materials（VMC）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

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Ecolab（ECL）与 Vulcan Materials（VMC）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

Ecolab（ECL）与 Vulcan Materials（VMC）的价格表现指标对比
指标	ECL	VMC
总回报率（1 年）	20.33%	2.25%
总回报率（3 年，年化）	21.41%	12.53%
总回报率（5 年，年化）	6.90%	8.08%

风险特征

回撤走势

ECL

VMC

GSPC

Ecolab（ECL）与 Vulcan Materials（VMC）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

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Ecolab（ECL）与 Vulcan Materials（VMC）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

Ecolab（ECL）与 Vulcan Materials（VMC）的风险特征指标对比
指标	ECL	VMC
波动率（1 年，年化）	21.72%	30.13%
Beta（5 年）	0.84	0.98
最大回撤（5 年）	-43.70%	-32.50%
平均成交量（3 个月）	140.31 万	115.62 万

风险调整后表现

风险收益定位

ECL 和 VMC 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

Ecolab（ECL）与 Vulcan Materials（VMC）的风险调整指标对比
指标	ECL	VMC
夏普比率（1 年）	0.74	-0.07
索提诺比率（1 年）	1.13	-0.09

盈利能力

净资产收益率（TTM）

Ecolab（ECL）的净资产收益率为 20.77%，处于行业前四分位；Vulcan Materials（VMC）为 12.88%，更接近同业常见水平——ECL 的资本效率更强。

ECL

Materials 行业组

20.77%

最大值: 52.88%
ECL: 20.77%
上四分位数: 19.49%
中位数: 8.76%
下四分位数: -3.41%
最小值: -32.81%

VMC

Materials 行业组

12.88%

最大值: 52.88%
上四分位数: 19.49%
VMC: 12.88%
中位数: 8.76%
下四分位数: -3.41%
最小值: -32.81%

Ecolab（ECL）与 Vulcan Materials（VMC）：净资产收益率指标与 Materials 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

Ecolab（ECL，11.99%）和 Vulcan Materials（VMC，13.78%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

ECL

Materials 行业组

11.99%

最大值: 38.66%
上四分位数: 15.98%
ECL: 11.99%
中位数: 5.28%
下四分位数: 0.00%
最小值: -20.40%

VMC

Materials 行业组

13.78%

最大值: 38.66%
上四分位数: 15.98%
VMC: 13.78%
中位数: 5.28%
下四分位数: 0.00%
最小值: -20.40%

Ecolab（ECL）与 Vulcan Materials（VMC）：净利润率指标与 Materials 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

Ecolab（ECL，19.22%）和 Vulcan Materials（VMC，23.95%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

ECL

Materials 行业组

19.22%

最大值: 66.70%
上四分位数: 28.92%
ECL: 19.22%
中位数: 12.56%
下四分位数: 3.28%
最小值: -14.07%

VMC

Materials 行业组

23.95%

最大值: 66.70%
上四分位数: 28.92%
VMC: 23.95%
中位数: 12.56%
下四分位数: 3.28%
最小值: -14.07%

Ecolab（ECL）与 Vulcan Materials（VMC）：营业利润率指标与 Materials 行业组基准的对比。

盈利能力指标

Ecolab（ECL）与 Vulcan Materials（VMC）的盈利能力指标对比
指标	ECL	VMC
净资产收益率（TTM）	20.77%	12.88%
总资产收益率（TTM）	7.29%	5.89%
净利润率（TTM）	11.99%	13.78%
营业利润率（TTM）	19.22%	23.95%
毛利率（TTM）	44.04%	27.48%

成长性

营收增长

Ecolab（ECL）和 Vulcan Materials（VMC）的营收同比增长分别为 2.16% 和 7.06%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Ecolab（ECL）与 Vulcan Materials（VMC）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长

Ecolab（ECL）和 Vulcan Materials（VMC）的每股收益同比增长分别为 -1.22% 和 18.39%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

Ecolab（ECL）与 Vulcan Materials（VMC）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

成长性指标

Ecolab（ECL）与 Vulcan Materials（VMC）的成长性指标对比
指标	ECL	VMC
营收同比增长	2.16%	7.06%
营收 3 年 CAGR	4.26%	2.77%
每股收益同比增长	-1.22%	18.39%
每股收益 3 年 CAGR	24.09%	23.46%

财务实力

流动比率（MRQ）

Ecolab（ECL）和 Vulcan Materials（VMC）的流动比率分别为 1.11 和 1.43，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

ECL

Materials 行业组

1.11

最大值: 5.96
上四分位数: 3.30
中位数: 2.24
下四分位数: 1.45
ECL: 1.11
最小值: 0.16

VMC

Materials 行业组

1.43

最大值: 5.96
上四分位数: 3.30
中位数: 2.24
下四分位数: 1.45
VMC: 1.43
最小值: 0.16

Ecolab（ECL）与 Vulcan Materials（VMC）：流动比率指标与 Materials 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

Vulcan Materials（VMC）的债务权益比为 0.63，接近行业中位区间；Ecolab（ECL）为 1.33，处于行业高杠杆四分位。

ECL

Materials 行业组

1.33

最大值: 1.98
ECL: 1.33
上四分位数: 0.89
中位数: 0.47
下四分位数: 0.13
最小值: 0.00

VMC

Materials 行业组

0.63

最大值: 1.98
上四分位数: 0.89
VMC: 0.63
中位数: 0.47
下四分位数: 0.13
最小值: 0.00

Ecolab（ECL）与 Vulcan Materials（VMC）：债务权益比指标与 Materials 行业组基准的对比。

财务实力指标

Ecolab（ECL）与 Vulcan Materials（VMC）的财务稳健性指标对比
指标	ECL	VMC
流动比率（MRQ）	1.11	1.43
债务 / 权益（MRQ）	1.33	0.63
净债务/EBITDA	3.09	2.27

股息

股息率（TTM）

Ecolab（ECL）和 Vulcan Materials（VMC）的股息率分别为 0.95% 和 0.72%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

ECL

Materials 行业组

0.95%

最大值: 4.52%
上四分位数: 1.85%
ECL: 0.95%
中位数: 0.38%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

VMC

Materials 行业组

0.72%

最大值: 4.52%
上四分位数: 1.85%
VMC: 0.72%
中位数: 0.38%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

Ecolab（ECL）与 Vulcan Materials（VMC）：股息率指标与 Materials 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

Ecolab（ECL）和 Vulcan Materials（VMC）的股息支付率分别为 39.73% 和 24.26%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

ECL

Materials 行业组

39.73%

最大值: 83.62%
上四分位数: 41.37%
ECL: 39.73%
中位数: 9.54%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

VMC

Materials 行业组

24.26%

最大值: 83.62%
上四分位数: 41.37%
VMC: 24.26%
中位数: 9.54%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

Ecolab（ECL）与 Vulcan Materials（VMC）：股息支付率指标与 Materials 行业组基准的对比。

股息指标

Ecolab（ECL）与 Vulcan Materials（VMC）的股息指标对比
指标	ECL	VMC
股息率（TTM）	0.95%	0.72%
股息支付率（TTM）	39.73%	24.26%

估值

市盈率（TTM）

Ecolab（ECL）和 Vulcan Materials（VMC）的市盈率分别为 40.91 和 33.46，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。

ECL

Materials 行业组

40.91

最大值: 59.00
ECL: 40.91
上四分位数: 32.93
中位数: 18.82
下四分位数: 11.96
最小值: 3.93

VMC

Materials 行业组

33.46

最大值: 59.00
VMC: 33.46
上四分位数: 32.93
中位数: 18.82
下四分位数: 11.96
最小值: 3.93

Ecolab（ECL）与 Vulcan Materials（VMC）：市盈率指标与 Materials 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

Ecolab（ECL，4.85）和 Vulcan Materials（VMC，4.53）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率落在各自行业较贵的四分位。

ECL

Materials 行业组

4.85

最大值: 9.62
ECL: 4.85
上四分位数: 4.34
中位数: 1.87
下四分位数: 0.73
最小值: 0.00

VMC

Materials 行业组

4.53

最大值: 9.62
VMC: 4.53
上四分位数: 4.34
中位数: 1.87
下四分位数: 0.73
最小值: 0.00

Ecolab（ECL）与 Vulcan Materials（VMC）：市销率指标与 Materials 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

两者相对账面都偏贵：Vulcan Materials（VMC，4.31）落在较高的市净率四分位，Ecolab（ECL，8.09）则更高、超出了其行业基准区间。

ECL

Materials 行业组

8.09

ECL: 8.09
最大值: 6.59
上四分位数: 3.55
中位数: 2.08
下四分位数: 1.26
最小值: -0.17

VMC

Materials 行业组

4.31

最大值: 6.59
VMC: 4.31
上四分位数: 3.55
中位数: 2.08
下四分位数: 1.26
最小值: -0.17

Ecolab（ECL）与 Vulcan Materials（VMC）：市净率指标与 Materials 行业组基准的对比。

估值指标

Ecolab（ECL）与 Vulcan Materials（VMC）的估值指标对比
指标	ECL	VMC
市盈率（TTM）	40.91	33.46
市销率（TTM）	4.85	4.53
市净率（MRQ）	8.09	4.31
自由现金流收益率（TTM）	1.71%	1.96%