DVA vs. SOLV：DaVita 与 Solventum 股票对比

公司概况

DaVita（DVA）和 Solventum（SOLV）同属 Health Care Equipment & Services 行业组，但 DVA 归类于 Health Care Providers & Services，而 SOLV 归类于 Health Care Equipment & Supplies。

DaVita（DVA）自 1995年10月31日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 Solventum（SOLV）于 2024年3月26日 上市——长窗口对比在 DVA 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

DaVita（DVA）的 净资产收益率 为 96.79%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Solventum（SOLV）为 3.19%，更接近同业常见水平。

DaVita（DVA，6.49%）和 Solventum（SOLV，1.91%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

DaVita（DVA，15.46%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Solventum（SOLV，6.82%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

DaVita（DVA）的 营收同比增长 为 6.46%，接近同业常见水平；Solventum（SOLV）为 0.86%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Solventum（SOLV）的 每股收益同比增长 为 221.74%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；DaVita（DVA）为 -8.29%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

DaVita（DVA）的 流动比率 为 1.41，处于所在行业的典型中段区间；而 Solventum（SOLV）的 流动比率 为 1.03，处于行业流动性较紧的四分位——SOLV 应对流动负债的缓冲较薄。

两者相对同业都偏债务驱动，DVA 更重：Solventum（SOLV）的 债务权益比 为 1.10，处于行业高杠杆四分位；DaVita（DVA）为 11.90，高于其行业基准区间。

财务实力指标

股息

DaVita（DVA）和 Solventum（SOLV）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

DaVita（DVA）和 Solventum（SOLV）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

DaVita（DVA）的 市盈率 为 14.49，处于较便宜四分位；而 Solventum（SOLV）为 101.55，高于同业区间——两者相对行业同业的盈利估值差距较大。

DaVita（DVA，0.85）落在较便宜的 市销率 四分位，Solventum（SOLV，1.88）则大致处于行业中位——DVA 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

DaVita（DVA）的 市净率 为负值 -20.52，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Solventum（SOLV）的 市净率 为 3.20，可正常与行业同业对标。

估值指标