DVA vs. MDLN：DaVita 与 Medline 股票对比

公司概况

DaVita（DVA）和 Medline（MDLN）同属 Health Care Equipment & Services 行业组，但 DVA 归类于 Health Care Providers & Services，而 MDLN 归类于 Health Care Equipment & Supplies。

DaVita（DVA）自 1995年10月31日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 Medline（MDLN）于 2025年12月17日 才上市，缺少可比的跨周期数据。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Medline（MDLN）的 beta 为负值 -0.93，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。DaVita（DVA）的 beta 为非负值 0.85。

风险调整后表现

风险收益定位

DVA 和 MDLN 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。

风险调整指标

盈利能力

DaVita（DVA）的 净资产收益率 为 96.79%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Medline（MDLN）为 4.85%，更接近同业常见水平。

DaVita（DVA，6.49%）和 Medline（MDLN，1.85%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

DaVita（DVA，15.46%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Medline（MDLN，5.22%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

营收增长只有一边可看：DaVita（DVA）的 营收同比增长 为 6.46%，可在行业中排位；Medline（MDLN）本期没有 营收同比增长 数据。

Medline（MDLN）的 每股收益同比增长 为 117.38%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；DaVita（DVA）为 -8.29%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

DaVita（DVA）的 流动比率 为 1.41，处于所在行业的典型中段区间；而 Medline（MDLN）的 流动比率 为 4.04，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Medline（MDLN）的 债务权益比 为 0.65，接近行业中位区间；而 DaVita（DVA）为 11.90，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

DaVita（DVA）和 Medline（MDLN）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

DaVita（DVA）和 Medline（MDLN）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

DaVita（DVA）的 市盈率 为 14.49，处于较便宜四分位；而 Medline（MDLN）为 90.09，高于同业区间——两者相对行业同业的盈利估值差距较大。

DaVita（DVA，0.85）落在较便宜的 市销率 四分位，Medline（MDLN，1.70）则大致处于行业中位——DVA 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

DaVita（DVA）的 市净率 为负值 -20.52，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Medline（MDLN）的 市净率 为 2.95，可正常与行业同业对标。

估值指标