DTE vs. FE：DTE Energy 与 FirstEnergy 股票对比

公司概况

DTE Energy（DTE）和 FirstEnergy（FE）同属 Utilities 行业组，但 DTE 归类于 Multi-Utilities，而 FE 归类于 Electric Utilities。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

DTE Energy（DTE）和 FirstEnergy（FE）的 净资产收益率 分别为 11.02% 和 10.04%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

DTE Energy（DTE，8.21%）和 FirstEnergy（FE，7.49%）在抵达净利之前流失的比例都高于同业，净利润率 落在各自行业后四分位。

DTE Energy（DTE，16.21%）和 FirstEnergy（FE，21.24%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

DTE Energy（DTE）的 营收同比增长 为 26.95%，处于行业前四分位；FirstEnergy（FE）为 12.01%，更接近同业常见水平——DTE 的营收扩张更快。

DTE Energy（DTE）和 FirstEnergy（FE）的 每股收益同比增长 分别为 3.84% 和 3.53%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

DTE Energy（DTE）和 FirstEnergy（FE）的 流动比率 分别为 0.62 和 0.38，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

DTE Energy（DTE）和 FirstEnergy（FE）的 债务权益比 分别为 2.27 和 2.07，都处于行业高杠杆四分位，说明债务融资占比高于典型同业。

财务实力指标

股息

FirstEnergy（FE）的 股息率 为 3.90%，处于行业前四分位；DTE Energy（DTE）为 3.46%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，FE 更丰厚。

DTE Energy（DTE）和 FirstEnergy（FE）的 股息支付率 分别为 71.04% 和 87.92%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。

股息指标

估值

DTE Energy（DTE）和 FirstEnergy（FE）的 市盈率 分别为 20.59 和 22.43，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

在 市销率 上，DTE Energy（DTE，1.69）和 FirstEnergy（FE，1.68）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

FirstEnergy（FE，2.07）的 市净率 与行业大致持平，DTE Energy（DTE，2.22）则带有高于同业的溢价——DTE 按资产看更贵。

估值指标