DT vs. WDAY：Dynatrace 与 Workday 股票对比

公司概况

Dynatrace（DT）和 Workday（WDAY）同属 Software 行业下的 Application Software 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Dynatrace（DT）和 Workday（WDAY）的 净资产收益率 分别为 6.41% 和 16.01%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Dynatrace（DT，7.42%）和 Workday（WDAY，12.32%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Dynatrace（DT，16.49%）和 Workday（WDAY，11.82%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Dynatrace（DT）和 Workday（WDAY）的 营收同比增长 分别为 18.82% 和 13.10%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Workday（WDAY）的 每股收益同比增长 为 32.82%，接近同业常见水平；Dynatrace（DT）为 -66.04%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

Dynatrace（DT）的 流动比率 为 2.09，处于所在行业的典型中段区间；而 Workday（WDAY）的 流动比率 为 0.91，处于行业流动性较紧的四分位——WDAY 应对流动负债的缓冲较薄。

Dynatrace（DT）和 Workday（WDAY）的 债务权益比 分别为 0.69 和 0.58，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Dynatrace（DT）和 Workday（WDAY）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Dynatrace（DT）和 Workday（WDAY）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

Workday（WDAY）的 市盈率 为 39.29，接近行业常见水平；Dynatrace（DT）为 80.44，处于较贵四分位——DT 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

在 市销率 上，Dynatrace（DT，5.71）和 Workday（WDAY，4.58）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

在 市净率 上，Dynatrace（DT，5.47）和 Workday（WDAY，7.20）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标