DRI vs. TXRH：Darden Restaurants 与 Texas Roadhouse 股票对比
Darden Restaurants（DRI）和Texas Roadhouse（TXRH）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Darden Restaurants（DRI）和 Texas Roadhouse（TXRH）同属 Hotels, Restaurants & Leisure 行业下的 Restaurants 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | DRI | TXRH |
|---|---|---|
| 名称 | Darden Restaurants, Inc. | Texas Roadhouse Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Services | Consumer Services |
| GICS 行业 | Hotels, Restaurants & Leisure | Hotels, Restaurants & Leisure |
| GICS 子行业 | Restaurants | Restaurants |
| 市值 | 256.10 亿 USD | 120.70 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1995年5月9日 | 2004年10月5日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | DRI | TXRH |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 33.36% | 16.80% |
| 总回报率（3 年，年化） | 19.59% | 24.55% |
| 总回报率（5 年，年化） | 11.78% | 17.06% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | DRI | TXRH |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 27.88% | 32.17% |
| Beta（5 年） | 0.63 | 0.79 |
| 最大回撤（5 年） | -26.96% | -26.85% |
| 平均成交量（3 个月） | 108.69 万 | 113.55 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | DRI | TXRH |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.04 | 0.39 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.57 | 0.64 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Darden Restaurants（DRI）的 净资产收益率 为 55.43%，处于行业前四分位；Texas Roadhouse（TXRH）为 27.77%，更接近同业常见水平——DRI 的资本效率更强。
DRI
Consumer Services 行业组
55.43%
- 最大值
- 76.75%
- DRI
- 55.43%
- 上四分位数
- 34.07%
- 中位数
- 15.90%
- 下四分位数
- 3.23%
- 最小值
- -40.61%
TXRH
Consumer Services 行业组
27.77%
- 最大值
- 76.75%
- 上四分位数
- 34.07%
- TXRH
- 27.77%
- 中位数
- 15.90%
- 下四分位数
- 3.23%
- 最小值
- -40.61%
净利润率（TTM）
Darden Restaurants（DRI，8.85%）和 Texas Roadhouse（TXRH，6.59%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
DRI
Consumer Services 行业组
8.85%
- 最大值
- 25.52%
- 上四分位数
- 12.95%
- DRI
- 8.85%
- 中位数
- 6.63%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -14.36%
TXRH
Consumer Services 行业组
6.59%
- 最大值
- 25.52%
- 上四分位数
- 12.95%
- 中位数
- 6.63%
- TXRH
- 6.59%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -14.36%
营业利润率（TTM）
Darden Restaurants（DRI，9.86%）和 Texas Roadhouse（TXRH，6.78%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
DRI
Consumer Services 行业组
9.86%
- 最大值
- 49.05%
- 上四分位数
- 24.35%
- 中位数
- 14.23%
- DRI
- 9.86%
- 下四分位数
- 5.67%
- 最小值
- -16.47%
TXRH
Consumer Services 行业组
6.78%
- 最大值
- 49.05%
- 上四分位数
- 24.35%
- 中位数
- 14.23%
- TXRH
- 6.78%
- 下四分位数
- 5.67%
- 最小值
- -16.47%
盈利能力指标
| 指标 | DRI | TXRH |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 55.43% | 27.77% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.65% | 8.85% |
| 净利润率（TTM） | 8.85% | 6.59% |
| 营业利润率（TTM） | 9.86% | 6.78% |
| 毛利率（TTM） | 21.66% | 16.28% |
成长性
营收增长
Darden Restaurants（DRI）和 Texas Roadhouse（TXRH）的 营收同比增长 分别为 9.39% 和 9.39%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Darden Restaurants（DRI）和 Texas Roadhouse（TXRH）的 每股收益同比增长 分别为 17.16% 和 -5.72%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | DRI | TXRH |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 9.39% | 9.39% |
| 营收 3 年 CAGR | 8.00% | 13.55% |
| 每股收益同比增长 | 17.16% | -5.72% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 9.11% | 15.39% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Darden Restaurants（DRI）和 Texas Roadhouse（TXRH）的 流动比率 分别为 0.30 和 0.38，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
DRI
Consumer Services 行业组
0.30
- 最大值
- 3.41
- 上四分位数
- 1.85
- 中位数
- 1.06
- 下四分位数
- 0.72
- DRI
- 0.30
- 最小值
- 0.22
TXRH
Consumer Services 行业组
0.38
- 最大值
- 3.41
- 上四分位数
- 1.85
- 中位数
- 1.06
- 下四分位数
- 0.72
- TXRH
- 0.38
- 最小值
- 0.22
债务 / 权益（MRQ）
Texas Roadhouse（TXRH）的 债务权益比 为 0.67，接近行业中位区间；Darden Restaurants（DRI）为 4.15，处于行业高杠杆四分位。
DRI
Consumer Services 行业组
4.15
- 最大值
- 6.12
- DRI
- 4.15
- 上四分位数
- 2.93
- 中位数
- 1.29
- 下四分位数
- 0.37
- 最小值
- 0.01
TXRH
Consumer Services 行业组
0.67
- 最大值
- 6.12
- 上四分位数
- 2.93
- 中位数
- 1.29
- TXRH
- 0.67
- 下四分位数
- 0.37
- 最小值
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | DRI | TXRH |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.30 | 0.38 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 4.15 | 0.67 |
| 净债务/EBITDA | 3.91 | 1.30 |
股息
股息率（TTM）
Darden Restaurants（DRI）的 股息率 为 2.68%，处于行业前四分位；Texas Roadhouse（TXRH）为 1.53%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，DRI 更丰厚。
DRI
Consumer Services 行业组
2.68%
- 最大值
- 4.10%
- DRI
- 2.68%
- 上四分位数
- 1.82%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TXRH
Consumer Services 行业组
1.53%
- 最大值
- 4.10%
- 上四分位数
- 1.82%
- TXRH
- 1.53%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Darden Restaurants（DRI）和 Texas Roadhouse（TXRH）的 股息支付率 分别为 59.42% 和 46.07%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。
DRI
Consumer Services 行业组
59.42%
- 最大值
- 89.80%
- DRI
- 59.42%
- 上四分位数
- 36.83%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TXRH
Consumer Services 行业组
46.07%
- 最大值
- 89.80%
- TXRH
- 46.07%
- 上四分位数
- 36.83%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | DRI | TXRH |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.68% | 1.53% |
| 股息支付率（TTM） | 59.42% | 46.07% |
估值
市盈率（TTM）
Darden Restaurants（DRI）和 Texas Roadhouse（TXRH）的 市盈率 分别为 21.98 和 28.91，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
DRI
Consumer Services 行业组
21.98
- 最大值
- 71.70
- 上四分位数
- 37.12
- DRI
- 21.98
- 中位数
- 21.88
- 下四分位数
- 13.00
- 最小值
- 5.72
TXRH
Consumer Services 行业组
28.91
- 最大值
- 71.70
- 上四分位数
- 37.12
- TXRH
- 28.91
- 中位数
- 21.88
- 下四分位数
- 13.00
- 最小值
- 5.72
市销率（TTM）
在 市销率 上，Darden Restaurants（DRI，1.92）和 Texas Roadhouse（TXRH，1.90）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
DRI
Consumer Services 行业组
1.92
- 最大值
- 6.40
- 上四分位数
- 3.01
- DRI
- 1.92
- 中位数
- 1.54
- 下四分位数
- 0.74
- 最小值
- 0.08
TXRH
Consumer Services 行业组
1.90
- 最大值
- 6.40
- 上四分位数
- 3.01
- TXRH
- 1.90
- 中位数
- 1.54
- 下四分位数
- 0.74
- 最小值
- 0.08
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Texas Roadhouse（TXRH，7.59）落在较高的 市净率 四分位，Darden Restaurants（DRI，12.40）则更高、超出了其行业基准区间。
DRI
Consumer Services 行业组
12.40
- DRI
- 12.40
- 最大值
- 12.02
- 上四分位数
- 5.58
- 中位数
- 2.37
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- -4.51
TXRH
Consumer Services 行业组
7.59
- 最大值
- 12.02
- TXRH
- 7.59
- 上四分位数
- 5.58
- 中位数
- 2.37
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- -4.51
估值指标
| 指标 | DRI | TXRH |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 21.98 | 28.91 |
| 市销率（TTM） | 1.92 | 1.90 |
| 市净率（MRQ） | 12.40 | 7.59 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.10% | 2.20% |