DPZ vs. FLUT：Domino's Pizza 与 Flutter Entertainment 股票对比
Domino's Pizza（DPZ）和Flutter Entertainment（FLUT）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Domino's Pizza（DPZ）和 Flutter Entertainment（FLUT）都属于 Hotels, Restaurants & Leisure 行业，但 DPZ 归类于 Restaurants，而 FLUT 归类于 Casinos & Gaming。
| 资料项 | DPZ | FLUT |
|---|---|---|
| 名称 | Domino's Pizza, Inc. | Flutter Entertainment plc |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Services | Consumer Services |
| GICS 行业 | Hotels, Restaurants & Leisure | Hotels, Restaurants & Leisure |
| GICS 子行业 | Restaurants | Casinos & Gaming |
| 市值 | 109.96 亿 USD | 142.05 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2004年7月13日 | 2002年10月4日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | DPZ | FLUT |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -17.05% | -62.98% |
| 总回报率（3 年，年化） | -1.82% | -18.39% |
| 总回报率（5 年，年化） | -6.37% | -13.45% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | DPZ | FLUT |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 31.76% | 49.93% |
| Beta（5 年） | 0.93 | 1.12 |
| 最大回撤（5 年） | -47.81% | -75.94% |
| 平均成交量（3 个月） | 79.47 万 | 284.90 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | DPZ | FLUT |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.67 | -1.35 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.95 | -1.68 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Domino's Pizza（DPZ）本期无 净资产收益率 数据；Flutter Entertainment（FLUT）的 净资产收益率 为负值 -13.47%，需结合亏损或负股东权益等背景解读。
DPZ
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 76.75%
- 上四分位数
- 34.07%
- 中位数
- 15.90%
- 下四分位数
- 3.23%
- 最小值
- -40.61%
- DPZ
- --
FLUT
Consumer Services 行业组
-13.47%
- 最大值
- 76.75%
- 上四分位数
- 34.07%
- 中位数
- 15.90%
- 下四分位数
- 3.23%
- FLUT
- -13.47%
- 最小值
- -40.61%
净利润率（TTM）
Flutter Entertainment（FLUT）的 净利润率 为负值 -5.37%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Domino's Pizza（DPZ）的 净利润率 为 12.03%，可正常与行业同业对标。
DPZ
Consumer Services 行业组
12.03%
- 最大值
- 25.52%
- 上四分位数
- 12.95%
- DPZ
- 12.03%
- 中位数
- 6.63%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -14.36%
FLUT
Consumer Services 行业组
-5.37%
- 最大值
- 25.52%
- 上四分位数
- 12.95%
- 中位数
- 6.63%
- 下四分位数
- 1.46%
- FLUT
- -5.37%
- 最小值
- -14.36%
营业利润率（TTM）
Flutter Entertainment（FLUT）的 营业利润率 为负值 -8.21%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Domino's Pizza（DPZ）的 营业利润率 为 20.41%，可正常与行业同业对标。
DPZ
Consumer Services 行业组
20.41%
- 最大值
- 49.05%
- 上四分位数
- 24.35%
- DPZ
- 20.41%
- 中位数
- 14.23%
- 下四分位数
- 5.67%
- 最小值
- -16.47%
FLUT
Consumer Services 行业组
-8.21%
- 最大值
- 49.05%
- 上四分位数
- 24.35%
- 中位数
- 14.23%
- 下四分位数
- 5.67%
- FLUT
- -8.21%
- 最小值
- -16.47%
盈利能力指标
| 指标 | DPZ | FLUT |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -- | -13.47% |
| 总资产收益率（TTM） | 36.04% | -0.18% |
| 净利润率（TTM） | 12.03% | -5.37% |
| 营业利润率（TTM） | 20.41% | -8.21% |
| 毛利率（TTM） | 28.87% | 41.63% |
成长性
营收增长
Flutter Entertainment（FLUT）的 营收同比增长 为 16.62%，处于行业前四分位；Domino's Pizza（DPZ）为 4.96%，更接近同业常见水平——FLUT 的营收扩张更快。
每股收益增长
Domino's Pizza（DPZ）的 每股收益同比增长 为 5.27%，接近同业常见水平；而 Flutter Entertainment（FLUT）为 -829.17%，低于行业区间，盈利增长明显偏弱。
成长性指标
| 指标 | DPZ | FLUT |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 4.96% | 16.62% |
| 营收 3 年 CAGR | 2.88% | 20.08% |
| 每股收益同比增长 | 5.27% | -829.17% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 11.93% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Flutter Entertainment（FLUT）的 流动比率 为 0.91，处于所在行业的典型中段区间；而 Domino's Pizza（DPZ）的 流动比率 为 0.49，处于行业流动性较紧的四分位——DPZ 应对流动负债的缓冲较薄。
DPZ
Consumer Services 行业组
0.49
- 最大值
- 3.41
- 上四分位数
- 1.85
- 中位数
- 1.06
- 下四分位数
- 0.72
- DPZ
- 0.49
- 最小值
- 0.22
FLUT
Consumer Services 行业组
0.91
- 最大值
- 3.41
- 上四分位数
- 1.85
- 中位数
- 1.06
- FLUT
- 0.91
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- 0.22
债务 / 权益（MRQ）
杠杆水平在这里只能看一边：Flutter Entertainment（FLUT）的 债务权益比 为 1.56，可对照行业区间；Domino's Pizza（DPZ）本期未报告该数据。
DPZ
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 6.12
- 上四分位数
- 2.93
- 中位数
- 1.29
- 下四分位数
- 0.37
- 最小值
- 0.01
- DPZ
- --
FLUT
Consumer Services 行业组
1.56
- 最大值
- 6.12
- 上四分位数
- 2.93
- FLUT
- 1.56
- 中位数
- 1.29
- 下四分位数
- 0.37
- 最小值
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | DPZ | FLUT |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.49 | 0.91 |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | 1.56 |
| 净债务/EBITDA | 4.69 | 7.06 |
股息
股息率（TTM）
Flutter Entertainment（FLUT）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Domino's Pizza（DPZ）的股息收益率为 2.26%，可正常与行业同业对标。
DPZ
Consumer Services 行业组
2.26%
- 最大值
- 4.10%
- DPZ
- 2.26%
- 上四分位数
- 1.82%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FLUT
Consumer Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.10%
- 上四分位数
- 1.82%
- FLUT
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Flutter Entertainment（FLUT）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Domino's Pizza（DPZ）的派息率为 42.48%，可正常与行业同业对标。
DPZ
Consumer Services 行业组
42.48%
- 最大值
- 89.80%
- DPZ
- 42.48%
- 上四分位数
- 36.83%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FLUT
Consumer Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 89.80%
- 上四分位数
- 36.83%
- FLUT
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | DPZ | FLUT |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.26% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 42.48% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
盈利倍数只有一边可看：Domino's Pizza（DPZ）的交易价格为 TTM 盈利的 18.42 倍，可与同业对标；Flutter Entertainment（FLUT）本期没有 市盈率 数据。
DPZ
Consumer Services 行业组
18.42
- 最大值
- 71.70
- 上四分位数
- 37.12
- 中位数
- 21.88
- DPZ
- 18.42
- 下四分位数
- 13.00
- 最小值
- 5.72
FLUT
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 71.70
- 上四分位数
- 37.12
- 中位数
- 21.88
- 下四分位数
- 13.00
- 最小值
- 5.72
- FLUT
- --
市销率（TTM）
在 市销率 上，Domino's Pizza（DPZ，2.17）和 Flutter Entertainment（FLUT，0.82）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
DPZ
Consumer Services 行业组
2.17
- 最大值
- 6.40
- 上四分位数
- 3.01
- DPZ
- 2.17
- 中位数
- 1.54
- 下四分位数
- 0.74
- 最小值
- 0.08
FLUT
Consumer Services 行业组
0.82
- 最大值
- 6.40
- 上四分位数
- 3.01
- 中位数
- 1.54
- FLUT
- 0.82
- 下四分位数
- 0.74
- 最小值
- 0.08
市净率（MRQ）
Domino's Pizza（DPZ）的 市净率 为负值 -2.78，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Flutter Entertainment（FLUT）的 市净率 为 1.79，可正常与行业同业对标。
DPZ
Consumer Services 行业组
-2.78
- 最大值
- 12.02
- 上四分位数
- 5.58
- 中位数
- 2.37
- 下四分位数
- 1.09
- DPZ
- -2.78
- 最小值
- -4.51
FLUT
Consumer Services 行业组
1.79
- 最大值
- 12.02
- 上四分位数
- 5.58
- 中位数
- 2.37
- FLUT
- 1.79
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- -4.51
估值指标
| 指标 | DPZ | FLUT |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 18.42 | -- |
| 市销率（TTM） | 2.17 | 0.82 |
| 市净率（MRQ） | -2.78 | 1.79 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 5.15% | -7.47% |