DOCU vs. NTNX：DocuSign 与 Nutanix 股票对比

公司概况

DocuSign（DOCU）和 Nutanix（NTNX）同属 Software 行业下的 Application Software 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Nutanix（NTNX）的 净资产收益率 为 37,460.21%，高于其行业区间，资本效率信号更强；DocuSign（DOCU）为 17.80%，更接近同业常见水平。

Nutanix（NTNX，52.81%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 DocuSign（DOCU，9.82%）留下的大致是行业典型比例。

DocuSign（DOCU，13.43%）和 Nutanix（NTNX，12.89%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

DocuSign（DOCU）和 Nutanix（NTNX）的 营收同比增长 分别为 8.16% 和 12.44%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Nutanix（NTNX）的 每股收益同比增长 为 695.38%，高于其行业区间；而 DocuSign（DOCU）为 -70.87%，处于后四分位——两者盈利动能差距很大。

成长性指标

财务实力

Nutanix（NTNX）的 流动比率 为 1.80，处于所在行业的典型中段区间；而 DocuSign（DOCU）的 流动比率 为 0.64，处于行业流动性较紧的四分位——DOCU 应对流动负债的缓冲较薄。

DocuSign（DOCU）的 债务权益比 为 0.11，接近行业中位区间；Nutanix（NTNX）为 2.17，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

DocuSign（DOCU）和 Nutanix（NTNX）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

DocuSign（DOCU）和 Nutanix（NTNX）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

Nutanix（NTNX）的 市盈率 为 11.29，处于较便宜四分位；DocuSign（DOCU）为 47.32，更接近行业常见盈利倍数——NTNX 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

在 市销率 上，DocuSign（DOCU，4.32）和 Nutanix（NTNX，5.58）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

DocuSign（DOCU，8.50）的 市净率 接近行业典型水平，而 Nutanix（NTNX，22.50）高于其基准区间——NTNX 相对账面明显偏贵。

估值指标