DGX vs. MDLN：Quest Diagnostics 与 Medline 股票对比

公司概况

Quest Diagnostics（DGX）和 Medline（MDLN）同属 Health Care Equipment & Services 行业组，但 DGX 归类于 Health Care Providers & Services，而 MDLN 归类于 Health Care Equipment & Supplies。

Quest Diagnostics（DGX）自 1996年12月17日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 Medline（MDLN）于 2025年12月17日 才上市，缺少可比的跨周期数据。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Medline（MDLN）的 beta 为负值 -0.93，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。Quest Diagnostics（DGX）的 beta 为非负值 0.54。

风险调整后表现

风险收益定位

DGX 和 MDLN 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。

风险调整指标

盈利能力

Quest Diagnostics（DGX）的 净资产收益率 为 15.32%，处于行业前四分位；Medline（MDLN）为 4.85%，更接近同业常见水平——DGX 的资本效率更强。

Quest Diagnostics（DGX，9.54%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Medline（MDLN，1.85%），后者大致是行业典型比例。

Quest Diagnostics（DGX，15.63%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Medline（MDLN，5.22%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

营收增长只有一边可看：Quest Diagnostics（DGX）的 营收同比增长 为 11.78%，可在行业中排位；Medline（MDLN）本期没有 营收同比增长 数据。

Medline（MDLN）的 每股收益同比增长 为 117.38%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Quest Diagnostics（DGX）为 13.78%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

Quest Diagnostics（DGX）的 流动比率 为 1.70，处于所在行业的典型中段区间；而 Medline（MDLN）的 流动比率 为 4.04，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Quest Diagnostics（DGX）和 Medline（MDLN）的 债务权益比 分别为 0.80 和 0.65，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Medline（MDLN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Quest Diagnostics（DGX）的股息收益率为 1.33%，可正常与行业同业对标。

Medline（MDLN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Quest Diagnostics（DGX）的派息率为 25.10%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Quest Diagnostics（DGX）的 市盈率 为 25.46，接近行业常见水平；而 Medline（MDLN）为 90.09，高于同业区间——MDLN 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

在 市销率 上，Quest Diagnostics（DGX，2.38）和 Medline（MDLN，1.70）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

在 市净率 上，Quest Diagnostics（DGX，3.68）和 Medline（MDLN，2.95）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标