CSL vs. PCAR：Carlisle 与 PACCAR 股票对比
Carlisle（CSL）和PACCAR（PCAR）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Carlisle（CSL）和 PACCAR（PCAR）同属 Capital Goods 行业组，但 CSL 归类于 Building Products，而 PCAR 归类于 Machinery。
| 资料项 | CSL | PCAR |
|---|---|---|
| 名称 | Carlisle Companies Incorporated | PACCAR Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Building Products | Machinery |
| GICS 子行业 | Building Products | Construction Machinery & Heavy Transportation Equipment |
| 市值 | 145.21 亿 USD | 536.93 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1973年2月21日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CSL | PCAR |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 24.99% | 9.49% |
| 总回报率（3 年，年化） | 15.85% | 11.04% |
| 总回报率（5 年，年化） | 12.02% | 16.64% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CSL | PCAR |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 38.46% | 27.23% |
| Beta（5 年） | 0.76 | 0.94 |
| 最大回撤（5 年） | -37.72% | -27.75% |
| 平均成交量（3 个月） | 50.92 万 | 332.51 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CSL | PCAR |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.54 | 0.19 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.87 | 0.30 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Carlisle（CSL）的 净资产收益率 为 42.34%，高于其行业区间，资本效率信号更强；PACCAR（PCAR）为 13.71%，更接近同业常见水平。
CSL
Capital Goods 行业组
42.34%
- CSL
- 42.34%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
PCAR
Capital Goods 行业组
13.71%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- PCAR
- 13.71%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
Carlisle（CSL，13.78%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 PACCAR（PCAR，9.50%），后者大致是行业典型比例。
CSL
Capital Goods 行业组
13.78%
- 最大值
- 27.47%
- CSL
- 13.78%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
PCAR
Capital Goods 行业组
9.50%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- PCAR
- 9.50%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Carlisle（CSL，20.21%）的营业利润率处在前四分位，领先于 PACCAR（PCAR，12.59%），后者的经营效率大致与行业持平。
CSL
Capital Goods 行业组
20.21%
- 最大值
- 36.60%
- CSL
- 20.21%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
PCAR
Capital Goods 行业组
12.59%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- PCAR
- 12.59%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | CSL | PCAR |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 42.34% | 13.71% |
| 总资产收益率（TTM） | 10.20% | 4.53% |
| 净利润率（TTM） | 13.78% | 9.50% |
| 营业利润率（TTM） | 20.21% | 12.59% |
| 毛利率（TTM） | 34.66% | 14.21% |
成长性
营收增长
Carlisle（CSL）和 PACCAR（PCAR）的 营收同比增长 分别为 0.33% 和 -15.50%，都处于行业后四分位，说明需求或定价动能弱于典型同业。
每股收益增长
Carlisle（CSL）和 PACCAR（PCAR）的 每股收益同比增长 分别为 -38.46% 和 -42.91%，都处于行业后四分位，说明盈利动能弱于典型同业。
成长性指标
| 指标 | CSL | PCAR |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 0.33% | -15.50% |
| 营收 3 年 CAGR | -2.70% | -0.44% |
| 每股收益同比增长 | -38.46% | -42.91% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -0.84% | -7.80% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Carlisle（CSL）的 流动比率 为 2.41，处于所在行业的典型中段区间；而 PACCAR（PCAR）的 流动比率 为 5.47，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。
CSL
Capital Goods 行业组
2.41
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- CSL
- 2.41
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
PCAR
Capital Goods 行业组
5.47
- PCAR
- 5.47
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
PACCAR（PCAR）的 债务权益比 为 0.72，接近行业中位区间；Carlisle（CSL）为 2.01，处于行业高杠杆四分位。
CSL
Capital Goods 行业组
2.01
- 最大值
- 2.33
- CSL
- 2.01
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
PCAR
Capital Goods 行业组
0.72
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- PCAR
- 0.72
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CSL | PCAR |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.41 | 5.47 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.01 | 0.72 |
| 净债务/EBITDA | 1.93 | 1.62 |
股息
股息率（TTM）
Carlisle（CSL）和 PACCAR（PCAR）的 股息率 分别为 1.20% 和 1.30%，都处于行业前四分位，相对股价的现金股息收入高于典型同业。
CSL
Capital Goods 行业组
1.20%
- 最大值
- 2.66%
- CSL
- 1.20%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PCAR
Capital Goods 行业组
1.30%
- 最大值
- 2.66%
- PCAR
- 1.30%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Carlisle（CSL）和 PACCAR（PCAR）的 股息支付率 分别为 25.50% 和 25.95%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
CSL
Capital Goods 行业组
25.50%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- CSL
- 25.50%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PCAR
Capital Goods 行业组
25.95%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- PCAR
- 25.95%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CSL | PCAR |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.20% | 1.30% |
| 股息支付率（TTM） | 25.50% | 25.95% |
估值
市盈率（TTM）
PACCAR（PCAR）的 市盈率 为 19.46，处于较便宜四分位；Carlisle（CSL）为 21.06，更接近行业常见盈利倍数——PCAR 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
CSL
Capital Goods 行业组
21.06
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- CSL
- 21.06
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
PCAR
Capital Goods 行业组
19.46
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- PCAR
- 19.46
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
在 市销率 上，Carlisle（CSL，2.79）和 PACCAR（PCAR，1.85）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
CSL
Capital Goods 行业组
2.79
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- CSL
- 2.79
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
PCAR
Capital Goods 行业组
1.85
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- PCAR
- 1.85
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
PACCAR（PCAR，2.57）的 市净率 接近行业典型水平，而 Carlisle（CSL，10.11）高于其基准区间——CSL 相对账面明显偏贵。
CSL
Capital Goods 行业组
10.11
- CSL
- 10.11
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
PCAR
Capital Goods 行业组
2.57
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- PCAR
- 2.57
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | CSL | PCAR |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 21.06 | 19.46 |
| 市销率（TTM） | 2.79 | 1.85 |
| 市净率（MRQ） | 10.11 | 2.57 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.01% | 3.23% |