CR vs. MAIR：Crane 与 Madison Air 股票对比
Crane（CR）和Madison Air（MAIR）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Crane（CR）和 Madison Air（MAIR）同属 Capital Goods 行业组，但 CR 归类于 Machinery，而 MAIR 归类于 Building Products。
Crane（CR）自 2023年3月29日 上市，已有数年的上市交易记录；而 Madison Air（MAIR）于 2026年4月16日 才上市，公开市场记录仍较有限。
| 资料项 | CR | MAIR |
|---|---|---|
| 名称 | Crane Company | Madison Air Solutions Corporation Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Machinery | Building Products |
| GICS 子行业 | Industrial Machinery & Supplies & Components | Building Products |
| 市值 | 116.28 亿 USD | 115.60 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2023年3月29日 | 2026年4月16日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CR | MAIR |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 11.24% | -- |
| 总回报率（3 年，年化） | 28.26% | -- |
| 总回报率（5 年，年化） | -- | -- |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CR | MAIR |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 34.10% | 57.10% |
| Beta（5 年） | 0.98 | 1.60 |
| 最大回撤（5 年） | -28.02% | -51.16% |
| 平均成交量（3 个月） | 40.19 万 | 259.72 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
CR 和 MAIR 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。
风险调整指标
| 指标 | CR | MAIR |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.20 | -- |
| 索提诺比率（1 年） | 0.28 | -- |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
资本效率只有一边可看：Crane（CR）的股东权益回报为 16.14%，可在行业中排位；Madison Air（MAIR）本期没有 净资产收益率 数据。
CR
Capital Goods 行业组
16.14%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- CR
- 16.14%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
MAIR
Capital Goods 行业组
--
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
- MAIR
- --
净利润率（TTM）
Crane（CR，12.41%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Madison Air（MAIR，3.73%），后者大致是行业典型比例。
CR
Capital Goods 行业组
12.41%
- 最大值
- 27.47%
- CR
- 12.41%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
MAIR
Capital Goods 行业组
3.73%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- MAIR
- 3.73%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Crane（CR，18.77%）和 Madison Air（MAIR，19.76%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
CR
Capital Goods 行业组
18.77%
- 最大值
- 36.60%
- CR
- 18.77%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
MAIR
Capital Goods 行业组
19.76%
- 最大值
- 36.60%
- MAIR
- 19.76%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | CR | MAIR |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 16.14% | -- |
| 总资产收益率（TTM） | 9.33% | -- |
| 净利润率（TTM） | 12.41% | 3.73% |
| 营业利润率（TTM） | 18.77% | 19.76% |
| 毛利率（TTM） | 42.27% | 39.06% |
成长性
营收增长
Madison Air（MAIR）的 营收同比增长 为 34.07%，处于行业前四分位；Crane（CR）为 8.16%，更接近同业常见水平——MAIR 的营收扩张更快。
每股收益增长
Crane（CR）和 Madison Air（MAIR）的 每股收益同比增长 分别为 23.96% 和 -2.32%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | CR | MAIR |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 8.16% | 34.07% |
| 营收 3 年 CAGR | 9.07% | -- |
| 每股收益同比增长 | 23.96% | -2.32% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -4.47% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Crane（CR）和 Madison Air（MAIR）的 流动比率 分别为 2.61 和 1.82，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
CR
Capital Goods 行业组
2.61
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- CR
- 2.61
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
MAIR
Capital Goods 行业组
1.82
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- MAIR
- 1.82
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Crane（CR）和 Madison Air（MAIR）的 债务权益比 分别为 0.42 和 0.87，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
CR
Capital Goods 行业组
0.42
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- CR
- 0.42
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
MAIR
Capital Goods 行业组
0.87
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- MAIR
- 0.87
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CR | MAIR |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.61 | 1.82 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.42 | 0.87 |
| 净债务/EBITDA | 1.08 | 3.37 |
股息
股息率（TTM）
Madison Air（MAIR）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Crane（CR）的股息收益率为 0.50%，可正常与行业同业对标。
CR
Capital Goods 行业组
0.50%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- CR
- 0.50%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MAIR
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- MAIR
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Madison Air（MAIR）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Crane（CR）的派息率为 17.10%，可正常与行业同业对标。
CR
Capital Goods 行业组
17.10%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- CR
- 17.10%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MAIR
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- MAIR
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CR | MAIR |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.50% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 17.10% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Crane（CR）的 市盈率 为 34.55，接近行业常见水平；而 Madison Air（MAIR）为 164.57，高于同业区间——MAIR 的 TTM 盈利定价异常偏贵。
CR
Capital Goods 行业组
34.55
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- CR
- 34.55
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
MAIR
Capital Goods 行业组
164.57
- MAIR
- 164.57
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
Madison Air（MAIR，3.09）的 市销率 与行业大致持平，Crane（CR，4.22）则落在较贵的四分位——CR 为每一元营收付出的价格更高。
CR
Capital Goods 行业组
4.22
- 最大值
- 7.54
- CR
- 4.22
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
MAIR
Capital Goods 行业组
3.09
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- MAIR
- 3.09
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Madison Air（MAIR，3.17）的 市净率 与行业大致持平，Crane（CR，5.13）则带有高于同业的溢价——CR 按资产看更贵。
CR
Capital Goods 行业组
5.13
- 最大值
- 9.66
- CR
- 5.13
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
MAIR
Capital Goods 行业组
3.17
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- MAIR
- 3.17
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | CR | MAIR |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 34.55 | 164.57 |
| 市销率（TTM） | 4.22 | 3.09 |
| 市净率（MRQ） | 5.13 | 3.17 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.88% | -- |