CNC vs. IDXX：Centene 与 IDEXX Laboratories 股票对比
Centene（CNC）和IDEXX Laboratories（IDXX）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Centene（CNC）和 IDEXX Laboratories（IDXX）同属 Health Care Equipment & Services 行业组，但 CNC 归类于 Health Care Providers & Services，而 IDXX 归类于 Health Care Equipment & Supplies。
| 资料项 | CNC | IDXX |
|---|---|---|
| 名称 | Centene Corp. | IDEXX Laboratories, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Health Care | Health Care |
| GICS 行业组 | Health Care Equipment & Services | Health Care Equipment & Services |
| GICS 行业 | Health Care Providers & Services | Health Care Equipment & Supplies |
| GICS 子行业 | Managed Health Care | Health Care Equipment |
| 市值 | 345.26 亿 USD | 532.63 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2001年12月13日 | 1991年6月21日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CNC | IDXX |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 84.77% | -1.84% |
| 总回报率（3 年，年化） | -0.97% | 18.42% |
| 总回报率（5 年，年化） | -1.48% | 2.02% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CNC | IDXX |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 46.34% | 37.02% |
| Beta（5 年） | 1.07 | 1.44 |
| 最大回撤（5 年） | -74.07% | -50.91% |
| 平均成交量（3 个月） | 462.85 万 | 56.48 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CNC | IDXX |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.74 | -0.17 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.71 | -0.28 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
IDEXX Laboratories（IDXX）的 净资产收益率 为 68.93%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Centene（CNC）为 6.74%，更接近同业常见水平。
CNC
Health Care Equipment & Services 行业组
6.74%
- 最大值
- 47.61%
- 上四分位数
- 14.36%
- CNC
- 6.74%
- 中位数
- 5.45%
- 下四分位数
- -10.67%
- 最小值
- -47.01%
IDXX
Health Care Equipment & Services 行业组
68.93%
- IDXX
- 68.93%
- 最大值
- 47.61%
- 上四分位数
- 14.36%
- 中位数
- 5.45%
- 下四分位数
- -10.67%
- 最小值
- -47.01%
净利润率（TTM）
IDEXX Laboratories（IDXX，25.36%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Centene（CNC，0.81%），后者大致是行业典型比例。
CNC
Health Care Equipment & Services 行业组
0.81%
- 最大值
- 29.35%
- 上四分位数
- 9.33%
- 中位数
- 2.18%
- CNC
- 0.81%
- 下四分位数
- -6.29%
- 最小值
- -28.46%
IDXX
Health Care Equipment & Services 行业组
25.36%
- 最大值
- 29.35%
- IDXX
- 25.36%
- 上四分位数
- 9.33%
- 中位数
- 2.18%
- 下四分位数
- -6.29%
- 最小值
- -28.46%
营业利润率（TTM）
IDEXX Laboratories（IDXX，33.14%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Centene（CNC，0.74%），后者的经营效率大致与行业持平。
CNC
Health Care Equipment & Services 行业组
0.74%
- 最大值
- 35.43%
- 上四分位数
- 14.14%
- 中位数
- 6.81%
- CNC
- 0.74%
- 下四分位数
- -0.28%
- 最小值
- -16.29%
IDXX
Health Care Equipment & Services 行业组
33.14%
- 最大值
- 35.43%
- IDXX
- 33.14%
- 上四分位数
- 14.14%
- 中位数
- 6.81%
- 下四分位数
- -0.28%
- 最小值
- -16.29%
盈利能力指标
| 指标 | CNC | IDXX |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 6.74% | 68.93% |
| 总资产收益率（TTM） | 2.68% | 26.70% |
| 净利润率（TTM） | 0.81% | 25.36% |
| 营业利润率（TTM） | 0.74% | 33.14% |
| 毛利率（TTM） | 11.34% | 62.72% |
成长性
营收增长
Centene（CNC）和 IDEXX Laboratories（IDXX）的 营收同比增长 分别为 19.44% 和 10.42%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
IDEXX Laboratories（IDXX）的 每股收益同比增长 为 22.59%，接近同业常见水平；而 Centene（CNC）为 -314.42%，低于行业区间，盈利增长明显偏弱。
成长性指标
| 指标 | CNC | IDXX |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 19.44% | 10.42% |
| 营收 3 年 CAGR | 10.45% | 8.52% |
| 每股收益同比增长 | -314.42% | 22.59% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 17.66% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Centene（CNC）和 IDEXX Laboratories（IDXX）的 流动比率 分别为 1.16 和 1.19，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
CNC
Health Care Equipment & Services 行业组
1.16
- 最大值
- 7.59
- 上四分位数
- 4.00
- 中位数
- 1.98
- 下四分位数
- 1.37
- CNC
- 1.16
- 最小值
- 0.30
IDXX
Health Care Equipment & Services 行业组
1.19
- 最大值
- 7.59
- 上四分位数
- 4.00
- 中位数
- 1.98
- 下四分位数
- 1.37
- IDXX
- 1.19
- 最小值
- 0.30
债务 / 权益（MRQ）
Centene（CNC）和 IDEXX Laboratories（IDXX）的 债务权益比 分别为 0.70 和 0.52，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
CNC
Health Care Equipment & Services 行业组
0.70
- 最大值
- 1.88
- 上四分位数
- 0.91
- CNC
- 0.70
- 中位数
- 0.58
- 下四分位数
- 0.16
- 最小值
- 0.00
IDXX
Health Care Equipment & Services 行业组
0.52
- 最大值
- 1.88
- 上四分位数
- 0.91
- 中位数
- 0.58
- IDXX
- 0.52
- 下四分位数
- 0.16
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CNC | IDXX |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.16 | 1.19 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.70 | 0.52 |
| 净债务/EBITDA | -1.71 | 0.46 |
股息
股息率（TTM）
Centene（CNC）和 IDEXX Laboratories（IDXX）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
CNC
Health Care Equipment & Services 行业组
0.00%
- CNC
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
IDXX
Health Care Equipment & Services 行业组
0.00%
- IDXX
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Centene（CNC）和 IDEXX Laboratories（IDXX）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
CNC
Health Care Equipment & Services 行业组
0.00%
- CNC
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
IDXX
Health Care Equipment & Services 行业组
0.00%
- IDXX
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CNC | IDXX |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Centene（CNC）和 IDEXX Laboratories（IDXX）的 市盈率 分别为 23.97 和 45.56，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
CNC
Health Care Equipment & Services 行业组
23.97
- 最大值
- 80.41
- 上四分位数
- 47.62
- 中位数
- 29.93
- CNC
- 23.97
- 下四分位数
- 21.19
- 最小值
- 4.21
IDXX
Health Care Equipment & Services 行业组
45.56
- 最大值
- 80.41
- 上四分位数
- 47.62
- IDXX
- 45.56
- 中位数
- 29.93
- 下四分位数
- 21.19
- 最小值
- 4.21
市销率（TTM）
Centene（CNC，0.19）落在较便宜的 市销率 四分位，而 IDEXX Laboratories（IDXX，11.42）高于其行业基准区间——两者的销售估值差距较大。
CNC
Health Care Equipment & Services 行业组
0.19
- 最大值
- 8.80
- 上四分位数
- 4.32
- 中位数
- 2.13
- 下四分位数
- 1.10
- CNC
- 0.19
- 最小值
- 0.03
IDXX
Health Care Equipment & Services 行业组
11.42
- IDXX
- 11.42
- 最大值
- 8.80
- 上四分位数
- 4.32
- 中位数
- 2.13
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Centene（CNC，1.55）相对账面落在较低的 市净率 四分位，而 IDEXX Laboratories（IDXX，28.50）高于其行业基准区间——两者按资产的估值差距较大。
CNC
Health Care Equipment & Services 行业组
1.55
- 最大值
- 11.68
- 上四分位数
- 6.12
- 中位数
- 3.00
- 下四分位数
- 1.73
- CNC
- 1.55
- 最小值
- -1.31
IDXX
Health Care Equipment & Services 行业组
28.50
- IDXX
- 28.50
- 最大值
- 11.68
- 上四分位数
- 6.12
- 中位数
- 3.00
- 下四分位数
- 1.73
- 最小值
- -1.31
估值指标
| 指标 | CNC | IDXX |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 23.97 | 45.56 |
| 市销率（TTM） | 0.19 | 11.42 |
| 市净率（MRQ） | 1.55 | 28.50 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 8.93% | 2.00% |