CMI vs. NVT：Cummins 与 nVent Electric 股票对比
Cummins（CMI）和nVent Electric（NVT）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Cummins（CMI）和 nVent Electric（NVT）同属 Capital Goods 行业组，但 CMI 归类于 Machinery，而 NVT 归类于 Electrical Equipment。
| 资料项 | CMI | NVT |
|---|---|---|
| 名称 | Cummins Inc. | nVent Electric plc |
| 国家/地区 | United States | United Kingdom |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Machinery | Electrical Equipment |
| GICS 子行业 | Construction Machinery & Heavy Transportation Equipment | Electrical Components & Equipment |
| 市值 | 616.95 亿 USD | 171.65 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1973年2月21日 | 2018年4月24日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CMI | NVT |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -0.52% | 2.86% |
| 总回报率（3 年，年化） | 31.79% | 32.72% |
| 总回报率（5 年，年化） | 17.12% | 26.96% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CMI | NVT |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 36.83% | 53.94% |
| Beta（5 年） | 1.26 | 1.41 |
| 最大回撤（5 年） | -38.12% | -46.67% |
| 平均成交量（3 个月） | 114.02 万 | 254.24 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CMI | NVT |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.13 | -0.03 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.18 | -0.03 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Cummins（CMI）的 净资产收益率 为 25.05%，处于行业前四分位；nVent Electric（NVT）为 17.42%，更接近同业常见水平——CMI 的资本效率更强。
CMI
Capital Goods 行业组
25.05%
- 最大值
- 40.55%
- CMI
- 25.05%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
NVT
Capital Goods 行业组
17.42%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- NVT
- 17.42%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
nVent Electric（NVT，12.83%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Cummins（CMI，9.26%），后者大致是行业典型比例。
CMI
Capital Goods 行业组
9.26%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- CMI
- 9.26%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
NVT
Capital Goods 行业组
12.83%
- 最大值
- 27.47%
- NVT
- 12.83%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
nVent Electric（NVT，18.75%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Cummins（CMI，13.95%），后者的经营效率大致与行业持平。
CMI
Capital Goods 行业组
13.95%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- CMI
- 13.95%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
NVT
Capital Goods 行业组
18.75%
- 最大值
- 36.60%
- NVT
- 18.75%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | CMI | NVT |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 25.05% | 17.42% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.60% | 7.88% |
| 净利润率（TTM） | 9.26% | 12.83% |
| 营业利润率（TTM） | 13.95% | 18.75% |
| 毛利率（TTM） | 26.32% | 36.17% |
成长性
营收增长
nVent Electric（NVT）的 营收同比增长 为 29.51%，处于行业前四分位；而 Cummins（CMI）为 -1.27%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。
每股收益增长
nVent Electric（NVT）的 每股收益同比增长 为 118.78%，高于其行业区间；而 Cummins（CMI）为 -27.74%，处于后四分位——两者盈利动能差距很大。
成长性指标
| 指标 | CMI | NVT |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -1.27% | 29.51% |
| 营收 3 年 CAGR | 6.25% | 19.26% |
| 每股收益同比增长 | -27.74% | 118.78% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 10.68% | 21.89% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Cummins（CMI）和 nVent Electric（NVT）的 流动比率 分别为 1.74 和 2.40，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
CMI
Capital Goods 行业组
1.74
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- CMI
- 1.74
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
NVT
Capital Goods 行业组
2.40
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- NVT
- 2.40
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Cummins（CMI）和 nVent Electric（NVT）的 债务权益比 分别为 0.52 和 0.57，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
CMI
Capital Goods 行业组
0.52
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- CMI
- 0.52
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
NVT
Capital Goods 行业组
0.57
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- NVT
- 0.57
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CMI | NVT |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.74 | 2.40 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.52 | 0.57 |
| 净债务/EBITDA | 0.62 | 1.05 |
股息
股息率（TTM）
Cummins（CMI）的 股息率 为 1.83%，处于行业前四分位；nVent Electric（NVT）为 0.84%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，CMI 更丰厚。
CMI
Capital Goods 行业组
1.83%
- 最大值
- 2.66%
- CMI
- 1.83%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NVT
Capital Goods 行业组
0.84%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- NVT
- 0.84%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
nVent Electric（NVT）的 股息支付率 为 20.15%，处于行业典型派息带；而 Cummins（CMI）为 34.21%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
CMI
Capital Goods 行业组
34.21%
- 最大值
- 67.39%
- CMI
- 34.21%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NVT
Capital Goods 行业组
20.15%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- NVT
- 20.15%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CMI | NVT |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.83% | 0.84% |
| 股息支付率（TTM） | 34.21% | 20.15% |
估值
市盈率（TTM）
Cummins（CMI）的 市盈率 为 18.78，处于较便宜四分位；nVent Electric（NVT）为 25.78，更接近行业常见盈利倍数——CMI 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
CMI
Capital Goods 行业组
18.78
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- CMI
- 18.78
- 最小值
- 3.03
NVT
Capital Goods 行业组
25.78
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- NVT
- 25.78
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
在 市销率 上，Cummins（CMI，1.72）和 nVent Electric（NVT，3.24）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
CMI
Capital Goods 行业组
1.72
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- CMI
- 1.72
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
NVT
Capital Goods 行业组
3.24
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- NVT
- 3.24
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Cummins（CMI，4.63）和 nVent Electric（NVT，4.17）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
CMI
Capital Goods 行业组
4.63
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- CMI
- 4.63
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
NVT
Capital Goods 行业组
4.17
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- NVT
- 4.17
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | CMI | NVT |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 18.78 | 25.78 |
| 市销率（TTM） | 1.72 | 3.24 |
| 市净率（MRQ） | 4.63 | 4.17 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.06% | 2.93% |