CMI vs. IR：Cummins 与 Ingersoll Rand 股票对比

公司概况

Cummins（CMI）和 Ingersoll Rand（IR）都属于 Machinery 行业，但 CMI 归类于 Construction Machinery & Heavy Transportation Equipment，而 IR 归类于 Industrial Machinery & Supplies & Components。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Cummins（CMI）的 净资产收益率 为 25.05%，处于行业前四分位；Ingersoll Rand（IR）为 13.41%，更接近同业常见水平——CMI 的资本效率更强。

Ingersoll Rand（IR，17.20%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Cummins（CMI，9.26%），后者大致是行业典型比例。

Ingersoll Rand（IR，18.79%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Cummins（CMI，13.95%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Ingersoll Rand（IR）的 营收同比增长 为 5.75%，接近同业常见水平；Cummins（CMI）为 -1.27%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Cummins（CMI）和 Ingersoll Rand（IR）的 每股收益同比增长 分别为 -27.74% 和 -29.61%，都处于行业后四分位，说明盈利动能弱于典型同业。

成长性指标

财务实力

Cummins（CMI）和 Ingersoll Rand（IR）的 流动比率 分别为 1.74 和 1.69，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Cummins（CMI）和 Ingersoll Rand（IR）的 债务权益比 分别为 0.52 和 0.46，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Cummins（CMI）的 股息率 为 1.83%，处于行业前四分位；Ingersoll Rand（IR）为 0.10%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，CMI 更丰厚。

Ingersoll Rand（IR）的 股息支付率 为 2.27%，处于行业典型派息带；而 Cummins（CMI）为 34.21%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Cummins（CMI）的 市盈率 为 18.78，处于较便宜四分位；Ingersoll Rand（IR）为 23.51，更接近行业常见盈利倍数——CMI 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

Cummins（CMI，1.72）的 市销率 与行业大致持平，Ingersoll Rand（IR，3.96）则落在较贵的四分位——IR 为每一元营收付出的价格更高。

在 市净率 上，Cummins（CMI，4.63）和 Ingersoll Rand（IR，3.03）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标