CHKP vs. NET：Check Point Software 与 Cloudflare 股票对比

公司概况

Check Point Software（CHKP）和 Cloudflare（NET）同属 Software & Services 行业组，但 CHKP 归类于 Software，而 NET 归类于 IT Services。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Cloudflare（NET）的 beta 为 1.34，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Check Point Software（CHKP）的 beta 为 0.43，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Cloudflare（NET）的 净资产收益率 为负值 -17.00%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Check Point Software（CHKP）的 净资产收益率 为 30.61%，可正常与行业同业对标。

Cloudflare（NET）的 净利润率 为负值 -8.75%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Check Point Software（CHKP）的 净利润率 为 31.74%，可正常与行业同业对标。

Cloudflare（NET）的 营业利润率 为负值 -7.27%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Check Point Software（CHKP）的 营业利润率 为 26.46%，可正常与行业同业对标。

盈利能力指标

成长性

Cloudflare（NET）的 营收同比增长 为 29.85%，处于行业前四分位；而 Check Point Software（CHKP）为 6.25%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。

盈利增长只有一边可看：Check Point Software（CHKP）的 每股收益同比增长 为 28.95%，可在行业中排位；Cloudflare（NET）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Check Point Software（CHKP）的 流动比率 为 1.60，处于所在行业的典型中段区间；而 Cloudflare（NET）的 流动比率 为 3.80，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Check Point Software（CHKP）的 债务权益比 为 0.75，接近行业中位区间；而 Cloudflare（NET）为 3.21，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

Check Point Software（CHKP）和 Cloudflare（NET）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Check Point Software（CHKP）和 Cloudflare（NET）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

盈利倍数只有一边可看：Check Point Software（CHKP）的交易价格为 TTM 盈利的 17.35 倍，可与同业对标；Cloudflare（NET）本期没有 市盈率 数据。

Check Point Software（CHKP，5.34）的 市销率 接近行业典型水平，而 Cloudflare（NET，35.24）高于其基准区间——NET 按销售看明显偏贵。

Check Point Software（CHKP，5.54）的 市净率 接近行业典型水平，而 Cloudflare（NET，65.73）高于其基准区间——NET 相对账面明显偏贵。

估值指标