CG vs. STT：Carlyle 与 State Street 股票对比

公司概况

Carlyle（CG）和 State Street（STT）同属 Capital Markets 行业下的 Asset Management & Custody Banks 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Carlyle（CG）和 State Street（STT）的 净资产收益率 分别为 5.23% 和 13.08%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Carlyle（CG，12.81%）和 State Street（STT，23.78%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Carlyle（CG）的 营业利润率 为负值 -52.93%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 State Street（STT）的 营业利润率 为 34.63%，可正常与行业同业对标。

盈利能力指标

成长性

State Street（STT）的 营收同比增长 为 8.10%，接近同业常见水平；Carlyle（CG）为 -5.56%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Carlyle（CG）和 State Street（STT）的 每股收益同比增长 分别为 -21.30% 和 14.49%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Carlyle（CG，Financial Services）和 State Street（STT，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Carlyle（CG，Financial Services）和 State Street（STT，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Carlyle（CG）和 State Street（STT）的 股息率 分别为 3.50% 和 2.08%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Carlyle（CG）的 股息支付率 为 147.37%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 State Street（STT）的 股息支付率 为 28.10%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

State Street（STT）的 市盈率 为 13.53，接近行业常见水平；Carlyle（CG）为 40.93，处于较贵四分位——CG 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

State Street（STT，2.91）的 市销率 与行业大致持平，Carlyle（CG，5.06）则落在较贵的四分位——CG 为每一元营收付出的价格更高。

在 市净率 上，Carlyle（CG，2.81）和 State Street（STT，1.83）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标